CFR S Asia 960달러로 10달러 하락 … 아시아 전역에 관세 영향
화학뉴스 2025.04.21
PP(Polypropylene)는 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 65달러 수준을 형성한 가운데, 수요 부진과 해외 공급업체들의 낮은 제안으로 하락세를 나타냈다.

아시아 PP 시세는 4월16일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 885달러로 3달러, BOPP는 905달러로 5달러 하락했고, IPP Film은 935달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 935달러로 변동이 없었다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 945달러, IPP Film은 1005달러, BOPP는 970달러, 블록 코폴리머 1010달러로 각각 10달러 하락했다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 960달러, BOPP 및 IPP Film 990달러, 블록 코폴리머는 1005달러로 각각 10달러 떨어졌다.
유럽은 4월18일 FD NWE 라피아가 톤당 1100유로 20유로 하락했으나, 블록 코폴리머는 1180유로로 변동이 없었다.
국제유가가 4월16일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 65.85달러로 소폭 반등한 가운데 해외 공급업체들의 수입 제안 감소와 지역 내 구매 관심 부족에 PP 가격이 하락했다.
중국 시장은 다운스트림 주문 감소와 과잉 공급으로 약세를 보이고 있다. 특히 해외 주문 문의가 줄고 수출 도 위축되면서 가격 상승은 어려운 상황이다. 관세 정책 여파로 시장 전반에 위험 회피 분위기가 형성됐고, 수요 부진과 재고 회전 저조가 지속되고 있다. 이에 따라 다운스트림 수요처들도 조심스러운 구매 전략을 유지하고 있으며, 가격 변동은 대부분 수요 약세에 의해 좌우되고 있다. 한편, 차이나플라스 2025 참석으로 내수 시장의 구매 활동도 전반적으로 둔화됐다.
동남아도 가격이 하락했다. 일부 공급자들이 수요 감소에 따라 5월 선적분을 소폭 할인해 제안하고 있으며, 원료인 나프타 가격 하락에도 불구하고 구매자들은 추가 인하를 요구할 가능성이 있다. 미국의 대중국 신규 관세(4월9일 발효)는 아시아·태평양 지역 수요 위축 우려를 키우고 있으며, 중국 내 수요 감소 여부도 주시되고 있다. 말레이지아에서는 PRefChem이 5월 중 정유시설 일부와 PP 45만톤 규모의 제 2공장을 재가동할 예정이다. 이로 인해 향후 동남아 지역 공급 증가가 예상된다.
인디아에서도 미국의 신규 관세 발표 이후 시장 참가자들이 관망세를 보이며 구매 활동이 위축됐다. 상호 관세에 대한 불확실성으로 가격 하락 기대가 확산되면서, 폴리머 부문을 중심으로 다운스트림 수요에도 압박이 가해지고 있다. 호모(Homo) 그레이드는 수요 부진과 국제유가 하락에 따른 가격 약세로 하락했으며, 구매자들은 더 나은 조건을 기다리며 거래를 미루고 있다. 중국발 수출 확대 우려가 있는 가운데, 인디아 내 정기보수 가능성이 있어 수입 수요는 일정 부분 유지될 전망이다.
5월 중국으로 출발하는 라피아 및 인젝션 그레이드에 대해 중동이 860-910달러를 제시했다. 동남아에는 중국이 920-950달러 수준을, 인도네시아에는 중국이 950-960달러 수준을, 타이에는 중국이 935달러 수준을 요구했다. 인디아에는 중동이 CFR 950-970달러 수준을 제시했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 4월15일 CFR China 톤당 825달러로 5달러 상승했으나, FOB Korea는 785달러로 변동이 없었다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 60달러로 8달러 줄어들면서, 여전히 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Sinopec Yangzi Petrochemical은 난징(Nanjing) 소재 No.2 PP 8만톤 플랜트를 4월9일 8-10일 일정으로 정기보수 들어갔다. CNOOC & Shell Petrochemicals는 광둥성(Guangdong) 소재 No.1 PP 29만톤 플랜트를 4월13일, Ningbo Blonde는 닝보(Ningbo) 소재 No.2 PP 4만톤 플랜트를 4월15일 정기보수 들어갔다.
Anhui Tianda Petrochemical은 3월28일 정기보수 들어간 안후이성(Anhui) 소재 No.2 PP 15만톤 플랜트를 4월8일, Sinopec Shanghai Petrochemical은 2월25일 정기보수 들어간 진산웨이(Jinshanwei) 소재 No.2 PP 15만톤 플랜트를 4월10일, Jingbo Polyolefin은 4월9일 정기보수 들어간 산둥성(Shandong) 소재 No.1 PP 2만톤 플랜트를 4월14일, Pucheng Clean Energy는 3월15일 정기보수 들어간 산시성(Shaanxi) 소재 PP 40만톤 플랜트를 4월30일, Jinneng Chemical은 3월21일 정기보수 들어간 산둥성(Shandong) 칭다오(Qingdao) 소재 No.2 PP 45만톤 플랜트를 4월30일, Jiujiang Petrochemical은 5월18일 정기보수 들어간 주장(Jiujiang) 소재 PP 10만톤 플랜트를 5월5일 재가동할 예정이다.
타이 HMC Polymers는 맵타풋(Map Ta Phut) 소재 No.3 PP 30만톤 플랜트를 4월18일 약 2주간 정기보수할 계획이다.
인디아 Haldia Petrochemicals는 웨스트벵골 주(West Bengal) 할디아(Haldia) 소재 에틸렌 70만톤, 프로필렌(Propylene) 35만톤 크래커와 PP 35만톤, HDPE(High-Density PE) 33만톤, LLDPE(Linear Low-Density PE)/HDPE 37만톤 스윙 플랜트를 4월 중순-5월말 일정으로 정기보수할 예정이다.
사우디 Rabigh Refining & Petrochemical은 라빅(Rabigh) 소재 No.1 No.2 PP 35만톤 두 개의 플랜트를 4월 중순 약 60일간 정기보수 할 예정이다. <박한솔 책임연구원>
표, 그래프: <PP 가격동향>
<화학저널 2025/04/21>
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