아시아, 크래커 감산으로 수급 완화 … KPC와 협상에서 인하 요구
화학뉴스 2014.05.02
석유화학용 나프타(Naphtha)의 조달 코스트가 하락조짐을 보이고 있다.동아시아 나프타 수급이 급속도로 완화되고 있어 산유국과 장기계약을 맺을 때 거래가격에 부가하는 프리미엄이 하락할 가능성이 높아지고 있다. 나프타 프리미엄은 에틸렌(Ethylene) 생산기업 및 무역업자와 쿠웨이트, 사우디, 바레인, 카타르 등 산유국 국영 석유기업이 정기적으로 협상하고 있으며, 계약기간은 3개월, 6개월, 12개월 등으로 나타나고 있다. 평균 프리미엄은 2011년 톤당 10달러 수준에 불과했으나 2011년 말부터 급등하기 시작해 2013년 중반에는 30달러대 중반으로 사상 최고수준을 형성했다. ![]() 세계적으로 가솔린(Gasoline) 수요가 증가하고 있는 반면 정유공장 사고가 다발해 나프타 수급이 타이트해졌을 뿐만 아니라 유럽경기 침체로 정유고앙 가동률이 하락했기 때문이다. 그러나 최근 나프타 수급이 대폭 완화되고 있다. 한국 및 타이완 크래커가 마진 악화로 감산을 단행하고 유럽산이 매월 100만톤 가량 유입되고 있기 때문이다. KPC(Kuwait Petroleum)가 2013년 8월부터 1년분 계약물량에 대해 협상을 시작할 벌이면서 높은 수준을 요구해 일부에서는 “가격협상이 합리적인 이유로만 이루어지지는 않는다”고 불만을 제기한 것으로 알려졌다. 하지만, 프리미엄이 상승세를 계속할 가능성은 매우 낮다는 의견이 주류를 이루고 있다. 그러나 미국이 나프타 수출국으로 부상해 약세가 불가피해지고 있다. 석유화학 원료가 에탄(Ethane)으로 전환됨과 동시에 자동차 연비 개선으로 내수가 축소되고 있는 반면 셰일가스(Shale Gas) 생산 확대로 공급이 늘어나고 있기 때문이다. 미국은 석유화학용 나프타 순수입량이 2013년 1월 83만배럴로 2012년 1월에 비해 30% 감소한 반면 나프타를 시작으로 자동차 연료기재 수출량은 170만배럴로 5배 가까이 폭증했다. Argus에 따르면, 미국의 나프타 수출량은 2011년 하루 평균 약 1만5000배럴에서 2012년 12월 5만배럴로 폭증했다. 경질인 셰일오일(Shale Oil)은 나프타 수율이 높고, 미국 정유공장이 캐나다로부터 유입된 오일샌드 베이스 천연 아스팔트를 콘덴세이트(Condensate)와 혼합해 처리할 때에도 나프타 수율이 높은 것으로 알려졌다. 캐나다산 중질유는 경질유분과 중질유분의 수율이 높은 반면 중간유분 수율은 낮게 나타나고 있다. 반면, 미국의 나프타 수요는 감소세를 나타내고 있다. 자동차 연비 개선에 따라 가솔린 기재용이 점차 감소하고 있고 석유화학용도 에탄으로 전환되고 있기 때문으로, 미국은 나프타를 캐나다의 오일샌드 희석용, 남미의 가솔린 기재용으로 수출할 것으로 예상되고 있다. 아시아 석유화학기업들도 미국산 나프타에 주목하고 있는 가운데 일본의 미국산 나프타 수입량은 2012년 52만kl로 2011년에 비해 5배 폭증한 것으로 나타났다. 표, 그래프: <일본의 미국산 나프타 수입동향> <화학저널 2014/05/02> |
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