중국이 PTA(Purified Terephthalic Acid) 신증설을 다시 추진하고 있다.
중국에서는 수년 전부터 상업화가 지연됐던 쓰촨성(Sichuan) 소재 Shengta의 신규건설 프로젝트가 최근 상업가동에 돌입했고, Xin Feng Ming 그룹의 220만톤 플랜트도 2019년 상업가동할 예정이다.
2020년 이후에는 정확한 시기는 미정이지만 500만톤급 대규모 프로젝트들이 실현될 것으로 예상되고 있다.
PTA는 2017년부터 공급과잉 상태에서 완전히 벗어나 10월까지 수급타이트 상태를 나타냈으나 중국 경기가 침체조짐을 보인 가운데 미국과 중국의 무역마찰이 심화되면서 공급과잉으로 전환됐고 최근에는 폴리에스터(Polyester) 시장 침체가 심화되면서 극심한 부진에 시달리고 있다.
일부 시장 관계자들은 글로벌 수요가 연평균 5% 정도 증가하고 있기 때문에 연간 300만톤 이내의 신증설로는 수급밸런스가 붕괴될 가능성이 낮다고 예측했으나 정반대 결과가 이어지고 있다.
PTA는 2012-2014년 중국을 중심으로 2000만톤에 달하는 대규모 신증설이 진행되며 글로벌 시장이 극심한 공급과잉에 빠져든 바 있다.
이후 채산성 악화, 폭발사고에 따른 장기간 가동중단, 신증설 제한, 수요 증가 등이 겹치면서 수급이 타이트해졌다.
2016년에는 중국이 220만톤, 2018년에는 타이완의 OPC가 150만톤, 중국의 Tongkun이 220만톤 프로젝트를 추진했으나 신증설이 제한적으로 이루어지며 수급타이트가 심화됐다.
2019년에는 Xin Feng Ming이 No.1 220만톤 상업가동을 앞두고 있는 가운데 Shengta의 100만톤 플랜트가 최근 가동에 돌입한 것으로 알려졌다.
2020년에는 Xin Feng Ming이 3분기경 No.2 220만톤 플랜트를 추가로 상업화할 예정이며, 2020년 이후에는 Hengyi Petrochemical이 250만톤, Fujian Billion Group이 220만톤, Jiangsu Honggang Petrochemical이 240만톤 프로젝트를 예정하고 있다.
글로벌 PTA 수요는 폴리에스터 증설을 타고 연평균 5%대 증가함으로써 수급이 완화될 가능성이 낮다는 주장이 대세를 이루었으나 최근에는 중국의 폴리에스터 가동률이 60-70% 수준으로 떨어짐으로써 오히려 공급과잉이 심회되고 있다.
2018년에는 중국이 폐플래스틱 수입을 금지하며 신규 폴리에스터 수지 수요가 급증했고 PTA 수요증가율도 예년에 비해 높은 수준을 나타냈으나 2019년에는 마이너스 신장할 가능성이 제기되고 있다.
글로벌 PTA 수요는 앞으로도 계속 증가해 2020년 6500만톤 수준에 달할 것으로 예상됐으나 현재의 침체가 계속되면 6000만톤에 미달할 가능성이 높아지고 있다.
한편, 중국 Shenghong Group은 P-X(Para-Xylene)를 시작으로 폴리에스터 체인의 수직계열화를 추진하고 있다.
Shenghong Group에서 화학섬유 사업을 담당하고 있는 Jiangsu Eastern Shenghong의 100% 자회사인 Jiangsu Honggang Petrochemical은 총 38억5885만위안(약 6160억원)을 투입해 PTA 240만톤 플랜트를 건설해 2021년 완공 및 상업가동할 예정이다.
중국 7대 석유화학산업 기지 가운데 하나로 지정된 장쑤성(Jiangsu)의 롄윈강(Lianyungang) 석유화학산업기지에 건설하며 공사기간은 약 2년 정도로 계획하고 있다.
Honggang Petrochemical은 2011년 설립돼 PTA 생산능력 150만톤 플랜트를 가동하고 있으며 증설 투자를 통해 총 생산능력을 390만톤으로 대폭 확대할 예정이다.
Shenghong Group은 장쑤성 Xu Wei New District에서 대규모 정유·석유화학 프로젝트도 진행하고 있다.
775억위안(약 12조4000억원)을 투입해 석유 정제능력 1600만톤의 정유공장을 중심으로 에틸렌(Ethylene) 110만톤의 스팀 크래커, P-X 280만톤 플랜트 등을 건설할 예정이고 2021년 완공을 목표로 하고 있다.
원유부터 P-X와 EG(Ethylene Glycol), PTA, 폴리에스터, 화학섬유 등으로 이어지는 산업체인을 구성하기 위해 Honggang Petrochemical이 대규모 PTA 프로젝트에 착수하는 것으로 파악된다.