SK이노베이션(대표 구자영)이 석유화학 부문의 활약으로 4/4분기에 선방할 것이라고 신한금융투자가 11월19일 주장했다.
이응주 연구원은 “SK이노베이션의 석유화학 부문 주력제품인 벤젠(Benzene)의 수익이 3/4분기 톤당 259달러에서 현재 344달러로 올랐다”며 “P-X(Para-Xylene)의 수익도 톤당 519달러에서 595달러로 크게 개선됐다”고 평가했다.
또 “SK이노베이션은 석유화학 부문의 수익이 개선된 반면 정유 부문에서는 성수기 효과가 나타나지 않고 있다”며 “4/4분기 영업이익은 5905억원으로 3/4분기에 비해 9.0% 감소할 것”이라고 예상했다.
이어 “SK이노베이션의 정유부문 자회사인 SK에너지가 설비투자를 위해 제3자 배정 유상증자를 단행했다”며 “설비가 완공되는 2014년 하반기부터 SK이노베이션의 감가상각 전 영업이익(EBITDA)이 연간 5000억원 정도 늘어날 것”이라고 덧붙였다.
신한금융투자는 SK이노베이션에 대한 투자의견 <매수>와 목표주가 21만원을 유지했다.