삼성SDI는 2014년 3/4분기부터 영업실적이 본격적으로 개선될 것이라는 주장이 제기됐다.
SK증권 정한섭 연구원은 “삼성SDI는 2014년 2/4분기 매출액 1조2100억원, 영업이익 198억원을 기록했을 것으로 추정된다”며 “BMW의 의 출하량 증가와 함께 중대형 리튬이온 2차전지(LiB: Lithium-ion Battery) 사업이 크게 성장했을 것”이라고 주장했다.
삼성SDI가 LiB를 독점 공급하고 있는 BMW에 대해서는 “는 2014년 약 2만대가 출하될 것으로 예상되며 특히 하반기에 집중될 것”이라며 “수율 개선으로 하루 생산량이 70대에서 100대로 증가한 것으로 알려졌고, 최근 미국과 일본에서 동시 출시돼 판매가 증가가 기대된다”고 진단했다.
정한섭 연구원은 “삼성SDI는 OLED(Organic Light Emitting Diode)의 지속적인 공급과 함께 LiB 분리막과 반도체 신제품 생산을 통해 글로벌 전자소재 전문기업으로 성장할 것”이라며 “합병법인에 대한 시너지 효과는 LiB 전자소재 사업부문에서 발휘되며 생산 속도가 더욱 빨라질 것”이라고 말했다.
3/4분기 영업실적 전망에 대해서는 “삼성SDI와 제일모직의 영업실적이 3/4분기부터 합산 반영된다”며 “하반기 IT 수요가 회복되면서 소형 LiB와 편광판 부문의 영업실적이 개선될 것”이라고 말했다.
아울러 “3/4분기 BMW의 판매 본격화와 전기자동차 시장 성장으로 수혜가 기대된다”며 “제일모직의 전자재료 및 케미칼 사업부도 영업실적 개선에 기여할 것”이라고 예상했다.