동부증권, 2/4분기 694억원 불과 … 중국 수요부진에 코스트 급등으로
화학뉴스 2012.07.17
호남석유화학의 2/4분기 영업실적이 부진하다며 동부증권이 7월17일 목표주가를 기존 41만원에서 33만원으로 대폭 하향 조정했다.동부증권 김태희 연구원은 “호남석유화학은 2/4분기 매출액이 전분기 대비 3.9% 낮아진 3조6989억원, 영업이익은 68.4% 급감한 694억원으로 추정된다”고 주장했다. 또 “중국수요 부진으로 영업부진이 지속된데 이어 높은 가격의 나프타(Naphtha)가 투입되면서 원료코스트가 크게 상승했고, 정기보수와 재고자산 평가손실 등 약 600억원의 일회성 비용이 발생할 것으로 예상된다”고 덧붙였다. 김태희 연구원은 “2/4분기 영업실적 악화를 반영해 목표주가를 33만원으로 하향 조정하지만 투자매력은 충분하다”며 “석유화학제품 가격이 서서히 회복세를 보이고 있고, 원재료비 하락에 따라 6월 현금이익이 5월 대비 개선됐으며 중국의 추가적인 경기부양책이 나올 것”이라고 예상했다. 동부증권은 호남석유화학에 대한 투자의견 <매수>는 유지했다. <화학저널 2012/07/17> |
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