OCI머티리얼즈(대표 조백인)는 경쟁 격화로 수익이 줄어들 것이라고 신한금융투자가 3월5일 주장했다.
소현철 연구원은 “2013년 OCI머티리얼즈는 해외 경쟁기업의 공격적인 가격인하 전략으로 타격을 입을 것”이라며 “OCI머티리얼즈는 2013년 영업이익이 462억원으로 2012년에 비해 13.2% 줄어들 것”이라고 예측했다.
이어 “경쟁심화와 원화강세 때문에 OCI머티리얼즈의 영업이익률은 최근 10% 중후반으로 떨어졌고 자기자본이익률(ROE)도 8-10%대로 추락했다”고 언급했다.
소현철 연구원은 폴리실리콘(Polysilicon) 가격의 의미 있는 상승, 특수가스 가격 안정화, 신규제품 <디실란> 판매량 증가로 영업이익률이 20%대를 회복하게 된다면 투자의견을 올릴 수도 있다고 밝혔다.
또 OCI머티리얼즈의 2013년 1/4분기 매출액이 544억원으로 1.6%, 영업이익은 82억원으로 6.7% 늘어날 것으로 예상했다.
신한금융투자는 OCI머티리얼즈에 대한 목표주가를 기존 4만1000원에서 3만8000원으로 하향 조정하고, 투자의견은 <단기 매수>로 유지했다.