PP(Polypropylene)는 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 70달러로 하락하며 생산 원가가 낮아졌지만 수요가 부진하며 하락했다.

아시아 PP 시세는 9월11일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 880달러, IPP Film 및 BOPP는 890달러로 각각 23달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 905달러로 20달러 하락했다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 955달러, IPP Film 및 BOPP 965달러, 블록 코폴리머 990달러로 변동이 없었다. CFR S Asia도 라피아·인젝션 995달러, BOPP 및 IPP Film 1015달러, 블록 코폴리머는 1035달러로 보합세에 그쳤다.
유럽은 9월13일 FD NWE 라피아가 톤당 1215유로로 25유로, 블록 코폴리머는 1310유로로 10유로 하락했다.
이스라엘과 하마스 간의 휴전 협정 중재에 대한 기대감이 높아지면서 중동 지역 긴장이 완화될 것이라는 인식이 원유 가격에 약세 압력을 가하면서 국제유가 가격은 9월11일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 70.61달러로 하락했다. OPEC(석유수출국기구) 월간 보고서에서 2024년과 2025년 글로벌 원유 수요 전망을 하향 조정하여, 미국 걸프 지역의 허리케인으로 인한 공급 차질로 발생할 가격 상승 위험 가능성을 완화했다. 또한, 중국과 베트남에 상륙한 후 열대 폭풍으로 약화된 초강력 태풍 야기는 공급에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 보았다. 지속적으로 부진한 글로벌 경제 데이터가 원유 가격에 하락 압력을 가해, 원유 가격은 33개월 만에 최저치로 떨어졌다.
아시아 구매자들은 가격이 일시적으로 저점을 기록했음에도 불구하고 수요에 대한 우려로 수입 화물을 서둘러 구매하지 않고 있다.
중국에서는 글로벌 유가가 하락세를 이어가면서 PP 생산 원가가 낮아졌지만, 거래 활동이 활발하지 않으면서 업계는 경제적 압박에 대한 우려가 커지고 있다. 무역상들은 여전히 이익을 위해 높은 제안을 유지하고 있다. 다운스트림 공장들은 저가의 자재를 구매하여 재고를 채우고 있지만, 신규 주문이 부족해 원자재 구매가 정체되어 있는 상황이다.
일반적인 수출 무역량은 전주 대비 소폭 감소했다. 동남아 수요는 여전히 미온적이었으나, 중국에서 라틴 아메리카 및 아프리카와 같은 장거리 시장으로의 차익거래 루트는 활발했다. 중국에서 남아시아로의 운임이 하락한 후 중국산 화물에 대한 수요가 급증했다.
9월 중국에 공급하는 호모(Homo) 그레이드를 역외물량이 CFR 860-900달러 수준을 제시했다.
동남아에서는 구매자들이 신중한 태도를 취하며 고가의 구매를 피하면서 현물 협상이 둔화되었다. 중국과 같은 주요 시장에서의 구매 부진과 원유 구매 감소가 동남아 구매자들에게 계속 부담을 주고 있다. 지역 참가자들은 다운스트림 수요 부진과 공급 과잉으로 인해 9월 가격 하락이 예상되어 재고를 추가로 쌓는 것에 대해 신중한 모습을 보였다. 지역 가공업체들은 다운스트림 수요 감소에 대해 지속적으로 우려하고 있으며, 현재 가격이 높다고는 할 수 없지만, 다운스트림 완제품 수요가 크게 개선되지 않아 가공업체들이 소비를 늘리지 않고 있는 상황이다.
인디아 시장은 수요 심리가 약화된 가운데 보합세를 유지했다. 지역 시장은 여전히 공급이 풍부하며, 구매자들은 필요에 따라 현지 공급업체로부터 경쟁력 있는 가격에 구매하는 것을 선호하고 있다.
시장 참가자들은 장기적인 수요 전망에 계속 주목하고 있으며, 지역적으로는 비로 인해 구매 활동이 감소했던 시기에서 점차 벗어나고 있는 상황이다. 대부분의 그레이드 가격이 거의 바닥에 도달함에 따라, 시장 참가자들은 축제 시즌 동안 가격이 상승할 것으로 예상하고 있다. 수요는 9월 말부터 10월 초까지 상승할 것으로 기대되지만, 단기적으로는 여전히 부진할 것으로 보인다.
인디아 국내 생산업체들은 구매 활동을 촉진하기 위해 인센티브 제도를 발표했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 9월3일 CFR China 톤당 860달러, FOB Korea는 835달러로 각각 5달러 하락했다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 20달러로 18달러 줄어들었고, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Sinopec Sabic Tianjin Petrochemical은 톈진(Tianjin) 소재 PP 45만톤 플랜트를 9월3일, Sinopec-SK Wuhan Petrochemical은 후베이성(Hubei) 우한(Wuhan) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 9월5일, Ningbo Kingfa Advanced Materials Company는 닝보(Ningbo) 소재 No.2 PP 40만톤 플랜트를 9월10일 정기보수 들어갔다.
Fujian Refining & Petrochemical은 취안저우(Quanzhou) 소재 PP 70만톤 플랜트를 11월초 정기보수 들어갈 예정이다.
Shandong Chambroad Sinopoly New Material은 8월7일 정기보수 들어간 빈저우(Binzhou) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 9월초, Yanlian Petrochemical Company는 8월10일 정기보수 들어간 옌안(Yan’an) 소재 No.1 PP 10만톤 플랜트를 9월초, Dongguan Juzhengyuan은 8월29일 기술적 문제로 가동 중단한 광둥성(Guangdong) 둥관(Dongguan) 소재 No.1, No.2 PP 30만톤 플랜트를 9월초, Sinopec Qingdao Refining & Chemical은 8월말 정기보수 들어간 산둥성(Shandong) 칭다오(Qingdao) 소재 PP 22만톤 플랜트를 9월초, Zhongjing Petrochemical은 8월28일 정기보수 들어간 푸칭(Fuqing) 소재 No.2, No.3 PP 120만톤 플랜트를 9월10일 재가동했다. Grand Resource Science & Tech는 8월말 정기보수 들어간 광둥성(Guangdong) 둥관(Dongguan) 소재 No.2, No.4 PP 30만톤 플랜트를 지난주 재가동했다.
브라스켐(Braskem)은 독일 슈코파우(Schkopau) 소재 PP 36만3000톤 플랜트를 8월28일 FM(불가항력)을 선언했다.
슬로바키아 Slovnaft는 브라티슬라바(Bratislava) 소재 PP 26만7000톤 플랜트를 9월초 정기보수 들어갔다. <박한솔 책임연구원>