PP(Polypropylene)는 동남아만 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 73달러로 상승한 가운데 수요부진과 연말 불확실성으로 하락했고 나머지는 변동이 없었다.
아시아 PP 시세는 12월11일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 900달러, IPP Film 및 BOPP는 910달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 925달러로 변동이 없었다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 950달러, IPP Film 및 BOPP 960달러, 블록 코폴리머 995달러로 각각 10달러 하락했다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 950달러, BOPP 및 IPP Film 970달러, 블록 코폴리머는 990달러로 변동이 없었다.
유럽은 12월13일 FD NWE 라피아가 톤당 1100유로로 20유로 하락했으나, 블록 코폴리머는 1190유로로 10유로 상승했다.
국제유가는 12월11일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 73.52달러로 약 1달러 상승한 가운데 동남아만 하락세를 보였다.
중국에서는 계절적 비수기로 인해 주요 생산업체들의 재고가 증가하면서 국내 PP 가격이 완만한 하락세를 보였다. 반면, 연말을 앞두고 원료 소진 압력이 완화되면서 수입 가격은 상승했다. 원자재 시장의 부진한 흐름이 PP 선물 시장에 하락 압력을 가했다. 한편, 다운스트림 가공업체들이 감소한 재고를 보충하려는 움직임을 보이며 수요가 다소 증가했다
동남아에서는 PP 현물 제안이 전주와 비슷한 수준을 유지했다. 그러나 구매자들의 낮은 구매 의향으로 인해 판매자들이 거래를 성사시키는 데 어려움을 겪었다. 가공업체들은 향후 두 달간 예상되는 가격 불확실성으로 인해 신중한 태도를 유지하며 필요 기반 구매를 지속했다. 12월에는 일부 업계 참여자들이 연말 휴가로 인해 시장에서 이탈할 것으로 예상되면서 수요가 둔화될 가능성이 크다.
한편, 동남아 지역 전망은 여전히 불확실성이 짙으며, 중국의 과잉 공급 상황과 신규 생산시설 가동이 향후 두 달간 아시아-태평양 PP 가격에 추가적인 하락 압력을 가할 가능성이 있다. 이에 따라 동남아 가공업체들은 신중한 구매 태도를 유지하고 있다. 2025년 1분기에 해상운임이 정상화될 경우, 중국 PP 생산업체들이 동남아 국가로 수출 물량을 늘릴 가능성이 있다.
인디아 가격은 거래 활동이 최소화된 가운데 변동 없이 유지되었다. 현지 시장에서 공급이 충분하며 수요가 정체된 상태를 보였다. 국내 생산업체들이 구매를 촉진하기 위해 인센티브 제도를 발표했지만, 구매자들은 대체로 반응을 보이지 않았다.
12월 24일부터 PP 수입품에 대한 BIS(인디아 공업규격) 인증이 시행될 예정임에 따라, 구매자들은 이미 이전 주에 대량 구매를 완료해 충분한 재고를 확보한 상태여서 재고 보충 활동이 크게 늘어날 것으로는 예상되지 않았다. 일부 그레이드의 구매 의향은 약화된 모습을 보였으나, 1월 인디아 물량을 예약하려는 일부 구매자들로 인해 매수 활동이 다소 증가하기도 했다. 생산업체들이 제공한 할인으로 인해 가격이 낮은 수준을 유지하거나 수입 제안과 유사한 범위에 머물면서 구매자들은 주로 국내에서 원료를 조달하는 것을 선택했다.
시장 참여자들은 연말이 다가옴에 따라 재고를 줄이는 데 주력했으며, 크리스마스 시즌을 앞두고 계절적인 수요 증가도 거의 나타나지 않았다. 또한, 12월 BIS 인증 시행 기한이 다가오면서 구매 심리에도 영향을 미쳤다.
원료 프로필렌(Propylene)은 12월10일 CFR China 톤당 840달러, FOB Korea는 800달러로 각각 10달러 상승했다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 60달러로 10달러 줄어들었고, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
롯데케미칼은 여수 소재 PP 123만톤 플랜트의 가동률을 11월말부터 감축 가동하고 있다.
중국은 49만톤 정기보수와 210만톤 재가동 이슈가 있었다.
Zhongke Refinery는 광둥성(Guangdong) 소재 PP 20만톤 플랜트를 12월10-14일, Sinopec Guangzhou Petrochemical은 광둥성(Guangdong) 광저우(Guangzhou) 소재 PP 14만톤 플랜트를 12월16일 정기보수할 예정이다. Shandong Jincheng Petrochemical은 2024년 11월 9일 시험 가동을 마치고 11월 말부터 가동을 시작한 산둥성 소재 총 PP 30만 톤 플랜트 중 15만 톤 공정에 대해 정기 보수에 들어갔다.
Oriental Energy는 11월11일 정기보수 들어간 광둥성(Guangdong) 마오밍(Maoming) 소재 PP 40만톤 플랜트의 정기보수 기한을 12월 중순까지 연장했다.
PetroChina Liaoyang은 11월21일 정기보수 들어간 랴오양(Liaoyang) 소재 PP 30만톤 플랜트를 12월초, Hengli Petrochemical은 11월초 정기보수 들어갔던 창싱섬(Changxing Island) 소재 No.3 PP 20만톤 플랜트를 12월초, Jinneng Science & Technology는 10월21일 정기보수 들어갔던 칭다오(Qingdao) 소재 No.2 PP 45만톤 플랜트를 12월3일, Jinneng Chemical은 10월17일 마진압박에 가동 중단한 산둥성(Shandong) 칭다오(Qingdao) 소재 PP 45만톤 플랜트를 12월3일, Grand Resource Science & Tech는 11월27일 정기보수 들어간 광둥성(Guangdong) 둥관(Dongguan) 소재 No.4 PP 30만톤 플랜트를 12월6일, PetroChina Guangdong Petrochemical은 11월27일 기술적 문제로 가동 중단한 광둥성(Guangdong) 소재 PP 20만톤 플랜트를 12월6일, Sinochem Quanzhou Petrochemical은 12월2일 정기보수 들어간 푸젠성(Fujian) 취안저우(Quanzhou) 소재 No.1 PP 20만톤 플랜트를 12월8일 재가동했다.
Sinochem Quanzhou Petrochemical은 10월 중순 생산마진 축소와 다운스트림 수요 우려로 가동중단한 푸젠성(Fujian) 취안저우(Quanzhou) 소재 PP 40만톤 플랜트를 12월말 재가동할 예정이다.
Dongguan Juzhengyuan은 11월27일 기술적 문제로 가동 중단한 광둥성(Guangdong) 둥관(Dongguan) 소재 No.1 PP 30만톤 플랜트의 재가동 일정이 무기한 연기됐다.
Sinopec Tianjin Nangang은 톈진(Tianjin) 소재 PP 35만톤 플랜트에 대해 9월 시험가동을 마쳤고 12월초 상업적 가동을 시작했다.
베트남 Long Son Petrochemical은 10월 중순 생산마직 악화와 다운스트림 수요 부진에 업스트림 크래커와 동반 가동중단한 롱손섬(Long Son) 소재 PP 40만톤 플랜트를 12월말 재가동할 예정이다. 타이 SCG Chemicals은 맵타풋(Map Ta Phut) 소재 PP 72만톤 플랜트의 가동률을 12월 마진 우려로 감축 가동할 예정이다. 말레이지아 Pengerang Refining & Petrochemical은 펭게랑(Pengerang) 소재 No.1 PP45만톤 플랜트를 정상 가동하고 있다. 브라스켐(Braskem)은 독일 슈코파우(Schkopau) 소재 PP 36만5000톤 플랜트에 대해 11월말 FM(불가항력)을 선언했다. <박한솔 책임연구원>
