원료가격 앙등 합성수지 전문기업 수익악화 … 에틸렌은 수익향상 아시아 석유화학 시장에서 올레핀(Olefin) 및 BTX 가격앙등이 계속되고 있는 가운데 사업 형태에 따라 석유화학기업들의 명암이 한층 뚜렷해지고 있다.특히, 중국의 기초 석유화학제품 수요확대가 구매력이 약한 유도제품 생산기업들에게 직격탄을 날리고 있다. 필리핀은 이미 PE(Polyethylene) 생산을 거의 중단한 상태이며, 인도네시아 최대의 폴리올레핀(Polyolefin) 생산기업인 P.T. PENI도 10월 초순부터 약 한달 동안 가동을 전면 중지하기로 결정했다. 생산제품 가격에 비해 원료가격의 상승폭이 커 에틸렌 코스트를 감당할 수 없게 됐기 때문이다. 일본 무역상 등 관련기업 분석에 따르면, 앞으로도 올레핀, BTX 가격의 급등추세가 이어질 것으로 예상되는 가운데 거대시장을 갖춘 중국과의 구매경쟁에서 밀려 가동률 조정에 들어갈 수밖에 없는 플랜트가 더 늘어날 것으로 관측되고 있다. 아시아 석유화학 시장은 원유, 나프타(Naphtha) 가격의 고공행진, 중국의 수입 확대라는 기본구도 속에 수익성 면에서 올레핀이나 BTX 원료를 시장에서 구매해 유도제품을 생산하는 메이커와 에틸렌 크래커 운영기업간의 명암이 뚜렷해지고 있다. 에틸렌(Ethylene) 크래커 중에서는 싱가폴의 ExxonMobil과 같이 올레핀 공급여력이 큰 크래커일수록 높은 수익을 올릴 수 있는 구도이다. 반면, 에틸렌 크래커와 통합되지 않은 폴리올레핀 생산기업들은 수익성 악화로 플랜트 가동을 중단하거나 가동률을 조정해야 하는 실정이다. 필리핀에서는 가동을 일시 중지하고 있는 Bataan Polyethylene에 이어 JC Summit도 거의 가동이 불가능한 상황에 몰리고 있는 것으로 알려지고 있다. 마찬가지로 에틸렌을 상업시장에서 구매하고 있는 인도네시아의 P.T. PENI도 10월 초순부터 라마단이 끝날 때까지 한달 이상 플랜트 가동중지에 들어갔다. 에틸렌을 구매해 PE를 제조하면 적자가 확대되는 가격구조가 계속되고 있기 때문이다. PE는 현재 변동비조차 감당할 수 없는 상태에 빠져 에틸렌 크래커와 통합되지 않은 플랜트들의 어려움이 표면화되고 있다. 특히, 앞으로 코스트를 감당하지 못하는 아시아의 PE 플랜트가 더욱 확대될지 모른다는 견해가 굳어지고 있다. 아시아에서는 석유화학제품 수요가 해마다 2자릿수 신장하고 있는 중국이 시장성장에 상응하는 높은 구매력을 보유함으로써 기초 석유화학제품 가격이 앙등했을 때 구매경쟁에서 뒤쳐지는 합성수지 생산기업들이 늘어날 것으로 예상되고 있다. 2004년 들어 에틸렌 가격은 피크 때보다 톤당 300달러 내렸지만 여전히 1000달러를 웃돌고 있고 프로필렌(Propylene)은 구조적으로 공급이 많이 부족하며, BTX는 벤젠(Benzene)으로 대표되는 고가 추세가 당분간 계속될 것으로 예상되고 있다. 따라서 기초화학제품 구매경쟁이 치열해질 것이 확실시돼 사업형태에 따라 경쟁력 차이가 뚜렷해지고 있다. <화학저널 2004/10/25> |
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