중국의 플래스틱 수요증가 둔화현상 부각 … 중동지역 신증설도 부담 북미의 폴리머(Polymer) 생산기업들은 에너지 및 원료 코스트 상승에도 불구하고 가동률이 높은 수준을 유지하고 있고 가격도 상승하고 있어 주기적 상승국면에 접어든 것으로 판단했으나 아시아 가격폭락으로 고전이 예상된다.특히, 아시아 가격폭락이 중국수요 감소에 기인하고 있어 과거 수준보다 더 길고 두드러질 것으로 보여 크게 우려하고 있다. 북미 플래스틱 제조기업들은 예상치 못한 경제적 충격을 제외하고는 2005년 영업실적 및 수익성 개선이 이루어질 것으로 전망했으나 중국 충격이 현실화되고 있다. 북미는 에틸렌(Ethylene)과 프로필렌(Propylene)이 상승주기를 타 수급이 타이트해지고 가격이 상승함에도 불구하고 폴리올레핀(Polyolefin) 원료를 충분히 확보하고 모노머(Monomer) 가격상승을 발판으로 플래스틱제품 가격인상에 나설 것으로 예상했었다. 또 에너지 코스트가 안정되면 모노머는 물론 폴리머 생산기업들도 수익성이 개선될 것으로 전망했다. 원유 및 천연가스 가격의 고공행진이 예상보다 길어졌지만 세계경제가 회복세에 들어서고 각국의 국내총생산(GDP) 성장률이 비교적 높게 나타났기 때문이다. 특히, 폴리머는 수요증가 속도가 GDP 성장률을 앞지르는 품목이기 때문에 경기회복 속도가 다소 느려도 세계시장의 가동률 수준이 높아지는 경향이 있다. 2004년 브라질의 GDP는 4-4.5% 성장했으나 폴리머 수요는 12% 가량 증가했고, 북미의 폴리머 수요 또한 예상보다 높은 증가세를 나타냈다. 천연가스가 예년수준인 100만BTU당 2-2.5달러로 하락하는 것보다 원유가격 하락폭이 크다면 북미지역의 폴리머 생산기업들에게 악재로 작용할 수 있으나, 2005년 원유와 천연가스 가격은 비교적 높은 수준을 유지한 후 2007년에 가서야 배럴당 24달러 수준으로 떨어질 것으로 전망된 것도 요인으로 작용했다. 그러나 북미 플래스틱 시장은 일부 플랜트의 디보틀넥킹(Debottlenecking) 증설물량이 2006년 가동을 시작하고 수요량도 예상에 미치지 못해 고전을 면치 못할 것으로 전망된다. 세계 플래스틱 시장은 원래 2007년으로 예정된 신증설물량이 얼마 되지 않아 2008년까지 수급이 타이트 할 것으로 예상됐었다. 북미에서 2005년으로 예정된 2기의 PP(Polypropylene) 플랜트 건설과 2006년으로 예정된 PET(Polyethylene Terephthalate) 플랜트 증설을 제외하고는 2005-2008년 별다른 증설계획이 발표되지 않고 있기 때문이다. PP 수요는 2004년 5.5% 신장했고 2005년에도 비슷한 수준의 신장세를 유지하고, PE(Polyethylene) 또한 2년 연속 건실한 신장을 이어가 2004년 8.7% 이상 증가에 이어 2005년에도 4-6% 신장할 것으로 예상했다. 아울러 신증설이 이루어지지 않고 있어 가동률이 90% 중후반대를 유지할 것으로 전망했다. 그러나 Styrenic 제품은 2005년 Solid PS(Polystyrene) 수요가 2-2.5% 증가해 2004년 3% 수준에 미치지 못하고 EPS(Expandable PS)도 2004년 7-8% 신장했으나 2005년에는 5-6% 신장해 고전할 것으로 예상했다. 더군다나 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene)는 2005년 2-3% 신장할 것으로 전망했다. 다만, PVC(Polyvinyl Chloride) 수요는 건축경기 붐과 플로리다 및 캘리포니아의 이상기후 문제로 호조를 나타내고 있다. PVC 수요는 2004년에도 활기를 띠었으며 2005년에도 더욱 증가할 것으로 예상되고 있다. 그러나 폴리머 시장은 중국의 수요와 중동의 신증설이 미국 및 세계에 영향을 미쳐 중국의 수요감소 현상이 치명타를 날릴 것으로 예상되고 있다. 중동의 PP 생산능력은 2005년 34% 증가하고 2008년까지 현재의 4배가량 늘어나 북미의 수출실적이 앞으로 5년간 55% 감소할 것으로 전망되고 있다. 중국은 PP 수입량이 약 300만톤에 이르고 2008년에는 530만톤에 달할 것으로 예상됐으나 5월 들어 수요증가 둔화현상이 나타나고 있고, 상당량은 중동 및 인근에서 수입할 것으로 예상되고 있다. <화학저널 2005/06/07> |
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