SKC는 2014년 2/4분기 예상치를 상회하는 양호한 영업실적을 기록한데 이어 3/4분기에도 개선 추세를 이어갈 것이라는 주장이 제기됐다.
토러스증권 이지연 연구원은 “SKC는 2/4분기 매출액이 7469억원으로 2013년 2/4분기에 비해 18%, 영업이익은 445억원으로 45% 증가하며 시장 예상치를 크게 상회하는 영업실적을 거두었다”며 “필름 사업부문이 부진했으나 PO(Propylene Oxide)를 비롯한 석유화학 부문 영업이익이 증가했고 SKC솔믹스 등 연결자회사의 영업실적도 개선됐기 때문”이라고 진단했다.
석유화학 부문에 대해서는 “중국 공급비중을 20%에서 10% 수준으로 낮추고 중동과 아프리카, 중남미지역으로 공급을 탄력적으로 확대‧적용함에 따라 판매물량이 1/4분기에 비해 5% 수준 증가했다”며 “PO 생산기업들의 정기보수 및 트러블에 따른 공급중단으로 수급타이트를 유지하면서 석유화학 부문 영업이익률이 8.4%로 개선됐다”고 설명했다.
반면, 필름 사업부문은 성수기에도 불구하고 디스플레이 및 모바일 약세로 부진한 것으로 나타났다.
이지연 연구원은 “SKC의 3/4분기 영업이익은 493억원으로 35% 수준 급증하며 양호한 영업실적을 지속할 것”이라며 “PO는 폴리우레탄(Polyurethane) 시황 회복과 네덜란드 및 싱가폴의 가동중단으로 수급타이트가 계속될 것”이라고 주장했다.