북미의 인산비료 시장이 2001년 3/4분기에 바닥을 치고 회복세를 지속하고 있다. 가동 중단된 플랜트의 재가동과 천연가스 가격하락 등 2002년 1/4분기 기본여건이 회복되고 있기 때문이다. 북미에서는 DAP(Diammonium Phosphate) 생산능력의 20%가 감축됨에 따라 공급은 다소 타이트한 상태이다. 수요는 국내시장과 수출시장 모두 꾸준히 증가하고 있다. 2002년 수출은 오스트레일리아와 중국 강세가 전망되고 있다. DAP 가격은 아직 낮은 수준이나 상승세를 나타내고 있다. DAP Tampa의 Spot 수출가격은 2001년 4/4분기에는 톤당 130달러에서 2002년 2월 톤당 약 140달러로 상승했다. 2001년 평균가격은 톤당 149달러를 기록했다. Cargill Fertilizer는 DAP 가격이 2001년 12월 이후 수급균형 덕분에 꾸준히 상승했으나, 2001년 3/4-4/4분기 인산 판매가격이 8년만에 최저치를 나타냄에 따라 DAP 가격이 매우 낮은 수준에 머문 것으로 분석하고 있다. 세계적으로 2001년 DAP 수입량은 570만톤을 기록했고, 2002년 중국 계약량은 약 350만톤에 달하고 있다. Phosphate Chemicals Export Association(PhosChem)은 2002년 중국과 DAP 190만톤의 확정계약과 55만톤의 선택계약을 체결해놓은 상태로 1/4분기에 선적을 시작했다. PhosChem은 북미 최대의 Concentrated Phosphate 수출기관이며, 회원기업들로는 IMC Phosphates(IMC Global과 Phosphate Resource Partners LP의 합작기업), PCS Phosphate, Mississippi Phosphates가 회원이다. 그러나 PCS는 수출물량에 대해 관망하는 자세를 취하고 있다. 세계 인산비료 수요가 인디아와 오스트레일리아의 신증설 가동 이전에 충분히 증가하지 못해 DAP 가격상승을 제한하고 있는 것으로 분석하고 있다. 미국의 DAP 재고가 감당할만하고 2002년 중국이 수입을 늘릴 가능성이 있으나, 중국의 WTO 가입이 구매 수준을 보장하지는 않는다는 판단이다. 2001년이 4/4분기에 인산 생산마진이 회복되기는 했으나 장기 평균에 미치지 못하고 있다. 유황을 비롯한 원료 코스트가 급상승해 DAP 생산비가 6-8달러 상승했고, 2002년 2/4분기로 접어들면서 추가 상승할 가능성도 예상되고 있다. PCS는 2001년 오스트레일리아와 인디아의 DAP 신증설과 중국과 인디아의 수입감소에 따른 수급 악화 때문에 인산 총 마진이 15% 감소한 것으로 분석하고 있다. 2001년 북미 및 세계의 비료 소비감소, 세계 비료 거래량 감소, 주요 농작물 가격하락 등으로 비료산업이 크게 고전했다. 그러나 비료산업은 변동성이 커 곡물가격이 상승하기 시작하면 빠르게 회복할 가능성이 제기되고 있다. 북미 DAP 시장은 세계시장의 성격에 가까워 2001년 여름/초가을에 비해 수급이 균형에 가까워졌고, 가격이 상승할 것으로 전망된다. 인산시장은 최고의 호황추세에는 못 미치나 약간의 조기 회복세를 나타내고 있다. IMC Global의 사업부인 IMC PhosFeed의 총 마진은 2001년 4/4분기에 300만달러로 나타났다. 2000년 4/4분기에는 1470만달러를 기록했다. 가격급락과 2001년 1-7월 Louisiana DAP 생산감축에 따라 남은 인산광 폐쇄비용 증가 때문이다. IMC의 4개 인산광의 생산능력은 2001년 7월과 12월 가동을 전면 중단했으나 2002년 1월 4개 중 3개가 가동을 재개했고, 나머지 하나는 일부 생산능력이 가동되고 있다. 2002년 인산광 재고는 전년대비 36% 감소해 최적수준을 나타내고 있다. DAP 생산능력 감축은 수급균형에도 도움이 됐다. 그러나 IMC PhosFeed의 2001년 4/4분기 재고물량은 190만톤으로 전년동기대비 26% 증가했다. PhosChem의 중국수출 증가와 국내수요 강세 덕분이다. <Chemical Daily News 2002/04/19> |
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