SK이노베이션은 석유개발 사업으로 영업이익이 개선될 것이라는 주장이 제기됐다.
한화투자증권 이다솔 연구원은 “SK이노베이션은 석유개발 부문의 영업이익 기여도가 2013년 기준 36.6% 수준으로 원유 매장량도 6억5000만에 달한다”며 “SK이노베이션은 원유 생산광구에 대한 인수․합병(M&A)에 집중할 것으로 알려져 석유개발 사업부문의 영업이익 기여도가 크게 개선될 것”이라고 주장했다.
아울러 “2014년 1/4분기 석유화학 사업부문은 P-X(Para-Xylene)와 나프타(Naphtha)의 스프레드가 톤당 310달러에 불과해 부진했다”며 “특히, P-X는 아시아의 신증설 확대와 전방산업의 수요 부진으로 큰 타격을 입었다”고 진단했다.
그러나 2014년 2/4분기 영업실적은 개선될 것으로 예상했다.
이다솔 연구원은 “SK이노베이션은 2/4분기 영업이익이 3408억원으로 50.7% 급증하며 영업실적이 대폭 개선될 것”이라며 “그러나 정제마진은 계절적인 수요 증가에도 불구하고 아시아의 정제설비 증설로 공급이 증가함으로써 개선이 제한적일 것”이라고 전망했다.