일본, 나프타·벤젠 약세로 2분기 연속 인하 … 나프타 반등 주목
화학저널 2019.05.13
PS(Polystyrene)는 국제가격이 강세를 계속하고 있음에도 불구하고 일본은 내수가격이 대폭 하락하는 정반대 양상이 나타나 주목된다.
일본 PS 생산기업들은 2019년 2분기 내수 공급가격을 1분기에 비해 kg당 25-26엔 인하키로 결정했다. 톤당 2만5000-2만6000엔을 인하하는 것으로 플래스틱 가공기업들의 수익성 개선이 기대되고 있다.
2분기 내수가격 인하가 확실시되면서 1분기에는 구매를 주저하던 수요기업들이 가전제품 용도를 중심으로 구매를 확대할 것으로 예상돼 전체적인 수요 증가로 이어질 가능성이 제기되고 있다.
다만, 3분기에는 나프타(Naphtha) 기준가격이 반등할 가능성이 높아 PS 내수가격 또한 반등할 것으로 예상되나 변동 폭은 아시아 벤젠(Benzene)의 ACP(아시아 계약가격)에 따라 좌우될 것으로 판단된다.
일본은 일본산 나프타, 벤젠 등 원료가격 변화에 따라 분기별로 PS 내수가격을 결정하고 있다.
2019년 2분기에는 나프타, 벤젠 ACP가 모두 하락함에 따라 1분기에 비해 kg당 25-26엔 낮추는 방향으로 협상이 이루어졌다. 1분기에도 7엔 낮춘 바 있어 2019년 들어 인하 폭이 kg당 32-33엔으로 톤당 3만2000-3만3000엔에 달하고 있다.
2분기 PS 내수가격 결정의 근거로 활용되는 일본산 나프타 기준가격은 1분기에 kl당 4만1000엔으로 2018년 4분기에 비해 1만2000엔 하락했다.
벤젠 ACP는 2018년 4분기 평균 톤당 768달러에서 2019년 1분기 577달러로 191달러 급락했고, 특히 1-2월에는 600달러를 하회하는 등 낮은 수준을 형성했고 3월에도 625달러에 불과했다.
일본 수요처들은 2분기 내수가격 하락을 기대하고 PS 구매에 적극적으로 나서지 않음으로써 1분기 내수가 급감한 것으로 나타났다.
CD 케이스 등 범용제품, 식품용기용 발포 시트(PSP), 2축 연신 PS 시트 등은 거래가 축소된 것으로 알려졌다.
다만, 포장소재 용도는 4월 장기간 연휴 특수를 앞두고 구매를 확대했으며, 3월부터 발주량이 대폭 증가함으로써 전체적으로 내수가격 인하에 따른 타격이 예상했던 것보다 크지 않았던 것으로 판단된다.
특히, 전기제품용 HIPS(내충격 그레이드)는 가격 변동과 관계없이 호조를 유지했다. 에어컨용 구매가 활발히 진행됐기 때문이다.
2018년 여름철 무더위가 이어지며 정부가 전국 공립 초·중·고에 에어컨 설치를 검토했고 소비세 인상 직전이라는 특수상황이 작용하면서 구매수요가 급증한 것으로 파악되고 있다.
일본은 3분기 PS 공급가격 협상을 6월부터 본격화할 예정이나 큰 변동은 없을 것으로 예상된다.
일본산 나프타 기준가격이 kl당 수천엔 정도 상승할 것으로 예상되고 있으나 4월 벤젠 ACP가 톤당 590달러로 600달러를 하회하는 수준으로 떨어져 나프타 상승폭을 상쇄할 것이 확실시되고 있다.
일본이 나프타 및 벤젠 가격 변동에 따라 PS 내수가격을 조정하고 있는 반면, 국내 PS 생산기업들은 국제가격 강세를 이유로 PS 내수가격을 인하할 움직임을 보이지 않고 있다.
LG화학, 금호석유화학 등 국내 PS 생산기업들은 국제가격 플러스 알파 형식으로 내수가격을 결정하고 있으며 국제가격이 상승하면 곧바로 적용하면서도 국제가격이 하락하면 적용하지 않는 등 횡포가 극심한 것으로 알려졌다.
중국도 PS 수입이 월 13만-14만톤 수준에 머무르고 있으나 중국수출 호조를 이유로 내수가격 인하에 소극적으로 임하고 있다.
중국은 GPPS(General Purpose PS) 수입이 2018년 11월 9만6620톤, 12월 9만2386톤에서 2019년 1월 10만2386톤으로 소폭 확대했으나 한국산은 월 4400-4700톤 수준에 머무르고 있다.
중국은 HIPS(High Impact PS) 수입도 2018년 10월 3만7243톤에서 11월 3만3948톤으로 줄어든 후 12월 3만8003톤, 2019년 1월 4만4152톤으로 증가했으나 한국산은 5000-6000톤에 그쳤고 2019년 1월에만 7798톤으로 급증했다.
한편, GPPS 시세는 4월 중순 CFR China 1280달러, HIPS는 1355달러를 형성했다.
표, 그래프: <PS 가격동향, 중국의 PS 수입동향>
<화학저널 2019년 5월 13·20일>
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