PP(Polypropylene)는 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 81달러로 하락한 가운데 선물가격 약세와 수요부진, 재가동으로 인한 공급과잉여파로 하락했다.
아시아 PP 시세는 7월24일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 930달러, IPP Film 및 BOPP는 940달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 955달러로 각각 10달러 하락했다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 975달러, IPP Film 및 BOPP 985달러, 블록 코폴리머 1008달러로 각각 20달러 떨어졌다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 1050달러, BOPP 및 IPP Film 1070달러, 블록 코폴리머는 1090달러로 변동이 없었다.
유럽은 7월26일 FD NWE 라피아가 톤당 1210유로, 블록 코폴리머는 1280유로로 각각 10유로 상승했다.
이스라엘과 하마스 간의 중단된 휴전 협상이 재개될 것으로 예상되며, 이는 중동에서 발생할 수 있는 석유 공급 중단에 대한 우려를 완화시킬 것으로 보인다. 또한, 글로벌 지정학적 변동성이 증가함에 따라 미국 달러는 국제 투자자들 사이에서 안전 자산으로서의 매력을 높여 그 가치는 계속해서 상승하고 있다. 변화하는 글로벌 지정학적 역학 관계와 혼재된 시장 신호가 원유 가격에 하락 위험을 초래하는 중요한 요소로 간주되면서 국제유가 가격은 7월24일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 81.71달러로 하락했다.
일부 해상 루트에서 운임이 완화되어 운송 비용을 크게 낮추고 무역 흐름이 정상화되고 있다.
동북아 선물은 원유 선물 가격 하락과 수요 약세로 인해 하락했다. 이번주 수입 논의는 둔화되었고, 운임 비용 하락으로 수출 기회는 여전히 활발했다. 아시아 구매자들은 수요 감소와 충분한 수입 제안으로 인해 재고 보충에 신중한 태도를 보였다.
최근 원유 가격 하락은 PP 가격에 약세 영향을 미쳤다. 정기보수 및 비정기보수가 끝나고 재가동하였고, 비수기로 인해 공장의 구매 활동이 둔화되었고 시장의 기초 여건은 여전히 약세를 보이고 있다.
동남아 지역 생산업체들은 원료 및 운임 비용 상승으로 인해 압박받는 마진에도 불구하고 구매 욕구를 높이기 위해 할인 제안을 발표했다. 해운 업체들은 2024년 4분기까지 운임이 점차 정상화될 것이라고 암시했다.
거시경제적 어려움으로 인해 이 지역에서 다운스트림 완제품 소비가 둔화되었다. 주로 수출 무역에 종사하는 가공업체들은 운임 상승이 서방으로의 수출을 계속 제약하면서 완제품 재고가 증가하고 있다.
인디아에서는 몇몇 현물 거래가 성사되면서 PP 가격이 안정적이었다. 다운스트림 활동 감소로 인해 재고 보충에 대한 욕구가 거의 없었고, 구매자들은 해외 공급업체로부터 새로운 제안을 기다리고 있다.
8월 중국에 공급하는 라피아 및 인젝션 그레이드에 대해 사우디가 CFR 950달러를, 중동이 CFR 910달러르 제시했다. 베트남에는 말레이시아가 CFR 970달러를 한국이 CFR 960달러를 요구했고, 사우디가 CFR 1000달러를 제시했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 7월23일 CFR China 톤당 875달러, FOB Korea는 855달러로 변동이 없었다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 55달러로 10달러 줄어들면서, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Sinopec-SK Wuhan Petrochemical은 후베이성(Hubei) 우한(Wuhan) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 7월12일, Shenhua Ningxia Coal Industry는 닝샤 후이족 자치구(Ningxia) 소재 No.6 PP 30만톤 플랜트를 7월23일 정기보수 들어갔다.
Shenhua Xinjiang Mining은 신장위구르자치구(Xinjiang) 소재 PP 45만톤 플랜트를 7월10-30일 일정으로 정기보수 들어갔다.
Shaoxing Sanyuan Petrochemical은 7월7일 정기보수 들어간 저장성(Zhejiang) 사오싱(Shaoxing) 소재 No.1 PP 20만톤 플랜트를 7월 중순, Sinopec Yanshan Petrochemical은 7월8일 정기보수 들어간 베이징(Beijing) 소재 No.1 PP 16만톤 플랜트를 7월 중순 재가동했다. Fujian Zhongjiang Petrochemical은 7월초 정기보수 들어간 푸칭(Fuqing) 소재 PP 35만톤 플랜트를 지난주 초 재가동했다. Jinneng Science & Technology는 7월12일 정기보수 들어간 칭다오(Qingdao) 소재 No.3 PP 45만톤 플랜트를 지난주 초 재가동했다.
타이완 Grand Pacific Petrochemical은 가오슝(Kaohsiung) 소재 No.2 PP 13만톤 플랜트를 9월말 정기보수할 예정이다.
Lyondellbasell Petrochemical은 독일 베셀링(Wesseling) 소재 PP 13만5000톤, 22만톤 플랜트를 9월1일 약 30일간 정기보수할 예정이다. <박한솔 책임연구원>
