HDPE(High-Density Polyethylene)는 동북아만 하락했다.
아시아 HDPE 시장은 국제유가가 배럴당 72달러대를 형성한 가운데 중국 시장 부진으로 무역상들은 재수출 방안을 모색하고 있다.
HDPE 시세는 11월27일 인젝션(Injection) 그레이드 기준 CFR FE Asia가 톤당 890달러로 10달러 하락했고, CFR SE Asia는 950달러로 변동이 없었다. 블로우몰딩(Blow-Molding)도 FEA가 905달러로 10달러 떨어졌고, SEA는 970달러로 보합세에 그쳤다. 필름(Film) 역시 FEA가 925달러로 10달러 하락했고, SEA는 965달러로 변동이 없었다. 얀(Yarn은 FEA가 920달러로 10달러 떨어졌고, SEA는 1000달러로 보합세에 그쳤다.
CFR S Asia도 인젝션 930달러, 블로우몰딩 930달러, 필름은 935달러, 얀은 930달러로 변동이 없었다. 유럽은 11월29일 인젝션이 FD NWE 톤당 1040유로로 변동이 없었고, 블로우몰딩은 1070유로로 30유로, 필름은 1080유로로 10유로 하락했다.
국제유가는 11월27일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 72.83달러로 큰 변동이 없는 가운데 동북아만 하락했다.
중국 시장 수요가 여전히 부진한 가운데 향후 시장 동향은 보합세를 유지할 가능성이 높다. 농업 성수기가 끝나면서 구매자들은 필요한 만큼만 구매하는 데 집중하고 있으며, 이로 인해 항구 재고가 증가하고 있다. 국내 수요 약세로 인해 무역상들은 국내 시장에서 손실을 감수하기보다는 다른 지역으로의 재수출을 통해 적절한 수익을 창출할 가능성을 모색하고 있다.
동남아에서는 가격이 보합세를 유지하고 있다. 중동 지역 생산자들은 12월 선적분에 대한 신규 제안을 시작했으며, 대부분의 제안은 한 달 전과 유사한 범위에 머물러 있다. 미국산 제안은 중동산 보다 가격 경쟁력이 높아, 가공업체들이 중동산 수입 물량 구매를 주저하게 만들고 있다. 그러나 미국산 물량은 긴 운송 시간이 예상되며, 이는 구매 결정에 부담 요인으로 작용하고 있다.
한편, 2024년 12월 중순부터 2025년 1분기까지 주요 동남아 생산업체의 계획되지 않은 가동 중단으로 인해 공급 제한을 겪을 가능성이 있다.
인디아 역시 보합세를 유지하고 있다. 12월 할인 제안은 수입 물량에 대한 수요를 감소시키는 한편, 이달 초에는 구매자들이 재고보충으로 이어질 가능성이 높다. 그러나 시장의 공급 과잉과 생산 감소나 공급 부족이 거의 예상되지 않는 상황에서, 구매자들은 필요한 만큼만 재고를 보충할 가능성이 높은 관계로 구매자들이 최소한의 재고만 유지함에 따라, 공급업체들의 재고는 높게 유지될 것으로 보인다.
안정적인 출하량은 공급업자들에게 재고 압박 가능성을 낮추면서 이러한 요인들을 감안할 때, 시장 참여자들은 가격이 특정 범위 내에서 움직일 것으로 예상하며, 유가 변동과 같은 예상치 못한 지정학적 또는 거시경제적 교란이 발생하지 않는 한 다음 달에도 가격은 안정세를 유지할 것으로 보고 있다.
또한 부진한 수요 심리가 국내 생산자들로 하여금 구매 활동을 촉진하기 위해 할인 정책을 발표하도록 했다.
에틸렌(Ethylene)은 CFR NE Asia 895달러로 30달러 올랐고, HDPE(필름: CFR FE Asia)와 에틸렌(CFR NE Asia)과의 스프레드는 톤당 30달러로 40달러 줄어들면서, 여전히 손익분기점 150달러 밑으로 적자가 심화될 것으로 분석된다.
중국 내수가격은 변동이 없었다.
Daqing Petrochemical이 톤당 8500위안, Lanzhou Petrochemical은 8000위안, Yanshan Petrochemical은 8750위안, Yangtze Petrochemical은 8600위안으로 변동이 없었다.
중국 Sinopec Qilu Petrochemicals는 산둥성(Shandong) 쯔보(Zibo) 소재 HDPE 25만톤 플랜트를 11월 중순 정기보수 들어갔다. Shanghai SECCO Petrochemical은 11월6일 정기보수 들어간 상하이(Shanghai) 소재 HDPE 30만톤 플랜트를 11월 중순, Sinopec Yangzi Petrochemical은 9월14일 정기보수 들어간 난징(Nanjing) 소재 No.3 HDPE 10만톤 플랜트를 11월 중순, Wanhua Chemical Group은 9월7일 정기보수 들어간 옌타이(Yantai) 소재 HDPE 35만톤 플랜트를 11월25일 재가동했다.
타이 PTT Global Chemical은 10월말 정기보수 들어간 맵타풋(Map Ta Phut) 소재 HDPE 25만톤 플랜트를 11월 중순 재가동했다. 말레이지아 Pengerang Refining & Petrochemical은 9월말 정기보수 들어간 펭게랑(Pengerang) 소재 HDPE 40만톤 플랜트를 10월말 재가동했다. Petronas Chemicals는 10월초 정기보수 들어간 테렝가누(Terengganu) 케르테(Kerteh) 소재 LLDPE(Linear Low Density-PE)/HDPE 25만톤 스윙 플랜트를 11월 중순 재가동했다. <박한솔 책임연구원>
