화학뉴스

SK그룹이 사업 재편 차원에서 반도체 웨이퍼 생산기업 SK실트론 경영권 매각을 검토하고 있다.
SK그룹 지주사 SK는 최근 주요 사모펀드와 접촉하며 SK실트론 경영권 매각 방안을 타진하거 있는 것으로 알려졌다. 매각 대상은 SK가 직접 보유한 지분 51%와 총수익스와프(TRS) 계약으로 묶인 19.6%를 합친 70.6%가 유력하다.
SK실트론은 반도체 칩의 핵심 기초소재인 반도체용 웨이퍼를 생산하는 국내 유일 전문기업이며 12인치 웨이퍼 기준 글로벌 시장점유율 3위다.
2017년 LG그룹으로부터 인수한 LG실트론이 모태로, 당시 SK그룹은 LG그룹이 보유한 지분 51%를 6200억원에 인수했고 잔여 지분 49% 중 KTB PE(사모펀드)가 보유한 19.6%를 TRS 계약으로 추가 확보했다.
우리은행 등 보고펀드 채권단 보유 지분 29.4%를 최태원 SK그룹 회장 개인이 같은 방식으로 확보했으나 최태원 회장 지분은 매각 대상에서 제외된 것으로 파악된다.
시장에서 거론되는 매각액은 5조원 안팎이며 매각이 성사되면 SK는 현금을 3조원 가량 확보할 수 있을 것으로 기대되고 있다.
다만, SK실트론 경영권 매각설을 두고 SK 측은 “리밸런싱 차원에서 여러 방안을 검토하고 있으나 구체적으로 확정된 바는 전혀 없다”고 설명했다.
SK그룹은 배터리와 석유화학 등 주력 사업이 부진을 겪는 가운데 방만한 투자로 사업 비효율과 재무 부담이 가중됐다고 판단하고 2024년 초부터 사업 전반에 걸쳐 포트폴리오를 최적화하는 리밸런싱을 필두로 고강도 쇄신 작업을 진행하고 있다.
특히, 지주사 SK는 전략적으로 보유 포트폴리오의 적극적인 자산 효율화를 통해 재무 구조 개선에 속도를 내고 있다. 보유 지분 가치 중 약 80%가 자회사 지분이어서 자회사 성과와 재무구조가 지주사 가치에 직결되는 구조이기 때문이다.
이에 따라 2024년 12월 특수가스를 생산하는 100% 자회사 SK스페셜티 지분 85%를 사모펀드 한앤컴퍼니에게 매각하기 위한 주식매매계약(SPA) 체결을 승인했다.
매각 지분 가치는 약 2조7000억원이며 SK는 SK스페셜티 지분 매각을 통해 확보한 자금을 재무 건전성 제고에 투입하고 인공지능(AI)과 에너지 솔루션 등 그룹 차원의 미래 성장동력 확보를 위한 투자 재원으로 활용할 계획이다. (강)