메리츠증권, 영업이익 900억원으로 18% 감소 … 반도체․케미칼 주목
화학뉴스 2013.06.18
제일모직(대표 박종우․윤주화)은 패션부문 영업실적이 저조하지만 반도체 재료와 OLED(Organic Light Emitting Diode) 부문이 성장할 것이라고 메리츠종금증권이 6월18일 주장했다.
황유식 연구원은 “2/4분기 영업실적은 매출액이 1조6954억원 전년대비 12% 증가하고, 영업이익은 900억원으로 18% 감소할 것”이라고 예측했다. 이어 “TV용 편광필름의 출하량 증가 및 원재료 구매비용 절감(엔저효과)으로 편광필름의 이익률은 적자에서 2.8%로 상승할 것으로 예상되며 반도체 재료는 2/4분기 갤럭시 S4 비메모리 반도체의 일부 채용으로 매출액과 영업이익이 개선될 것”이라고 예상했다. 또 패션부문은 의류 시장 부진과 황유식 연구원은 “케미칼 부문은 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene) 시장상황 부진으로 판매가격이 하락했으나 원재료 가격 하락, 수요 증가로 수익성이 회복될 것”이라고 말했다. OLED 부분에 대해서는 “두산이 독일 노바엘이디(Nova LED)의 인수 검토를 부인한 가운데 공시를 통해 인수 검토 의사를 밝혀 인수 가능성이 높아졌다”며 “ETL(Electron Transport Layer) 재료가 2/4분기 초 양산이 시작된 이후 원활한 출하가 이루어지고 있고, 하반기 HTL(Hole Transport Layer)의 추가진입이 예상돼 OLED 소재의 출시 속도가 빨라질 전망”이라고 평가했다. 메리츠종금증권은 제일모직에 대한 투자의견 <매수>와 목표주가 14만원을 제시했다. <화학저널 2013/06/18> |
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