SKC의 PO(Propylene Oxide) 강세가 계속될 것이라는 주장이 제기됐다.
한승재 동부증권 연구원은 “PO 시황이 2012년 Dow Chemical의 타이 소재 39만톤 플랜트 가동으로 침체기에 빠졌으나 공급제한 및 수요증가에 따라 2014년 하반기 이후 본격적으로 회복되고 있다”고 주장했다.
이어 “다운스트림 PG(Propylene Oxide), PPG(Polypropylene Glycol) 역시 폴리우레탄(Polyurethane) 시황 회복 및 Product Mix 개선에 따른 영업이익률 상승이 긍정적인 요인으로 작용할 것”이라고 강조했다.
한승재 연구원은 “SKC는 2015년 2/4분기 영업이익이 536억원, 영업이익률이 7.7%로 1/4분기에 비해 소폭 하락하지만 여전히 양호할 것”이라고 예상했다.
또 2년 연속 영업이익 적자를 기록한 SK텔레시스가 구조조정을 가속화해 유상증자 및 소재 관련 투자에 881억원을 투입함에 따라 연결실적 부담이 점차 감소할 것으로 예상했다.
한승재 연구원은 “초기 가동률 저하로 영업실적이 크게 부진했던 중국 Changsu 소재 PET(Polyethylene Terephthalate) 필름 공장도 가동률 상승 및 열수축 필름 판매 확대 등으로 적자폭이 줄어들 것”이라고 강조했다.