포스코케미칼(대표 민경준)이 미국 인플레이션 감축법(IRA) 수혜를 입을 것으로 예상된다.
한화투자증권은 포스코케미칼에 대해 원자재 및 소재 공급망 이슈가 부각될수록 가장 큰 수혜가 예상되는 곳이라는 분석과 함께 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 19만5000원으로 상향했다.
이용욱 한화투자증권 연구원은 “8월16일 미국 IRA 법안이 최종 통과되면서 리사이클링과 원료 및 소재 공급망을 확보한 곳들이 주목받고 있다”며 “포스코케미칼은 포스코를 통해 리튬, 니켈을 확보할 수 있다는 강점이 있고 인조흑연 원가 개선공정 개발이 완성되면 더 높은 가치를 인정받을 것”이라고 강조했다.
포스코케미칼은 2024년 매출이 8조1000억원, 영업이익은 6738억원을 기록할 것으로 예상되고 있다.
중장기적으로 포스코를 통해 배터리 소재 원료를 직접 조달할 계획인 가운데 런던금속거래소(LME) 시세보다 저렴하게 조달할 수 있다면 수익성 개선이 가능할 것으로 분석되고 있다.
이용욱 연구원은 “글로벌 완성차·배터리 생산기업도 직접 원료 및 소재를 확보하기보다 이미 확보된 소재 생산기업을 밸류체인에 포함시킬 니즈가 클 것으로 예상된다”며 “포스코케미칼의 수요기업은 현재 LG에너지솔루션이 유일하나 조만간 확장될 여지가 크다”고 덧붙였다. (K)