PP(Polypropylene)는 연속 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 70달러 중반으로 반등했으나 원료가격 하락에 불확실한 경제 상황이 반영되면서 하락했다.
아시아 PP 시세는 3월22일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 925달러, IPP Film 및 BOPP는 935달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 950달러로 각각 20달러 하락했다.
CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 1020달러, IPP Film 및 BOPP 1030달러, 블록 코폴리머 1045달러로 각각 20달러 떨어졌고, CFR S Asia는 라피아·인젝션 1080달러, BOPP 및 IPP Film 1100달러, 블록 코폴리머 1125달러로 각각 10달러 하락했다.
국제유가가 3월22일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 76.69달러로 3달러 상승하며 대폭락 후 반등에 성공했으나 불확실한 경제 전망으로 바이어들이 관망세를 보이면서 연속 하락했다. 일부에서는 추가 하락을 우려하고 비축물량을 처분하고 있는 것으로 알려졌다. 프로필렌(Propylene)이 3월21일 CFR China 톤당 905달러로 30달러, FOB Korea는 톤당 880달러로 40달러 급락한 것도 영향을 미쳤다.
중국은 다롄(Dalian) 상업거래소에서 선물가격이 하락한 가운데 무역상들이 재고를 처분하기 위해 오퍼가격을 낮추었고, 동남아는 PP 증설로 공급과잉을 우려하면서 중남미, 튀르키예(터키), 인디아 수출을 적극화하고 있다. 인디아는 중동산 공급이 줄어들 것으로 예상되면서 바이어들이 재고를 확충했으나 수요 감소에 2022회계연도 말이 다가오면서 관망세로 돌아섰고, 메이저 릴라이언스(Reliance Industries)는 PP 공급가격을 kg당 3.5루피 인하했다.
Sinopec-SK Wuhan Petrochemical은 PP 45만톤 플랜트를 3월20일부터 약 10일간, Qingdao Jinneng Chem도 PP 45만톤 플랜트를 3월20일부터 약 20일간 가동을 중단한다.
Sinopec Qilu Petrochemical은 산둥성(Shandong) 지보(Zibo) 소재 PP 7만톤 플랜트를 3월10일, Fujian Refining & Petrochemical은 콴저우(Quanzhou) 소재 No.2 PP 36만톤 플랜트를 3월21일 정기보수에 들어갔다. PetroChina Liaoyang Petrochemical은 랴오닝성(Liaoyang) PP 30만톤 플랜트를 3월27일-5월28일, Shenhua Ningmei는 PP 60만톤 플랜트를 4월10일-5월10일 정기보수할 예정이다.
효성비나케미칼은 베트남 까이멥(Cai Mep) 소재 PP 30만톤 플랜트를 2023년 4월 하순부터 약 45일간, 사우디 YANPET은 얀부(Yanbu) 소재 PP 26만톤 플랜트를 3월27일-4월25일 정기보수한다.
Xuzhou Haitian Petrochemical은 2월9일 가동중단한 장쑤성(Jiangsu) 쑤저우(Xuzhou) 소재 PP 20만톤 플랜트를, Shaoxing Sanyuan Petrochemical은 2월14일 정기보수에 들어간 저장성(Zhejiang) Shaoxing 소재 No.1 PP 20만톤 플랜트를, Grand Resource Science & Tech는 2월21일 정기보수에 들어간 광동성(Guangdong) Dongguan 소재 No.1 PP 30만톤 플랜트를, Datang Duolun은 2월22일 정기보수에 들어간 내몽고 소재 PP 46만톤 플랜트를, Sinopec Beihai는 2월25일 정기보수에 들어간 광시(Guangxi) Beihai 소재 PP 20만톤 플랜트를 최근 재가동했다.
4월 중국에 공급하는 호모 그레이드는 역외물량이 CFR 910-940달러를 제시했다. 베트남 공급물량은 중국이 CFR 1010달러로 50달러 낮추었고, 중동은 CFR 1040달러로 20달러 높였다. 인다아 공급물량은 중동이 CFR 1060-1100달러로 10달러 인하해 제시했다.
중국 내수가격은 3월21일 Fushun Petrochemical이 톤당 8000위안, Shanghai Petrochemical은 8000위안으로 100위안 인하했고, Jingmen Petrochemical은 7800위안을 유지했으며 나머지는 7650-8000위안으로 인하했다.
PP(라피아)-프로필렌(CFR China) 스프레드는 톤당 10달러에 불과해 손익분기점 150달러를 크게 밑돌고 있으며 생산할수록 적자가 쌓이는 구조로 분석된다. <박한솔 책임연구원>
