PP(Polypropylene)는 하락세가 둔화됐다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 70달러 후반으로 올라선 가운데 공급과잉, 선물가격 및 원료가격 하락에도 소폭 하락에 그쳤다.
아시아 PP 시세는 5월24일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 890달러, IPP Film 및 BOPP는 900달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 915달러로 각각 5달러 하락했다. 라피아 및 인젝션은 2022년 11월2일 895달러를 형성한 이후 반년만에 900달러를 밑으로 떨어졌다.
CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 990달러, IPP Film 및 BOPP 1000달러, 블록 코폴리머 1015달러로 각각 20달러 하락했고, CFR S Asia는 라피아·인젝션 1000달러, BOPP 및 IPP Film 1020달러, 블록 코폴리머 1045달러로 각각 20달러 떨어졌다. 인디아 릴라이언스(Reliance Industries)는 PP 공급가격을 kg당 1.5루피 인하했고, 바이어들은 추가 하락을 예상하고 구매를 늦추고 있다.
유럽은 라피아 및 인젝션이 FD NWE 톤당 1170유로, 블록 코폴리머는 1220유로로 각각 10유로 하락했다.
국제유가가 5월24일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 78.36달러로 상승했으나 6월 공급과잉 가능성과 중국 PP 선물가격 하락, 원료가격 약세가 겹쳐 하락세로 이어졌다.
원료 프로필렌(Propylene)은 5월23일 CFR China 톤당 865달러로 10달러, FOB Korea 840달러로 15달러 하락했고, PP(라피아)-프로필렌 스프레드는 톤당 30달러로 150달러를 언급하기에도 민망한 수준으로 분석된다.
동북아는 공급과잉에 계절적 비수기가 겹쳐 현물 거래가 줄어들고 있고, 중국기업들은 공급과잉을 해소하기 위해 재수출을 적극 추진하고 있으나 역부족인 것으로 파악되고 있다. 미국 달러화 대비 위안화 평가절하도 코스트를 압박하고 있다.
중국 내수가격은 Yangzi Petrochemical이 톤당 8000위안을 유지했으나 Fushun Petrochemical은 7800위안으로 50위안, Shanghai Petrochemical은 7150위안으로 300위안 인하했다. 나머지도 6950-7800위안으로 인하했다.
6월 중국에 공급하는 호모(Homo) 그레이드는 역외물량이 CFR 880달러를 제시했다. 베트남에는 중동기업이 CFR 970달러로 40달러 낮추었고, 인디아에는 중동기업이 CFR 980-1020달러로 20달러 낮게 제시했다.
중국은 무려 193만톤이 재가동해 공급과잉 확대가 우려되고 있다.
Sinopec Yangzi Petrochemical은 4월7일 정기보수에 들어간 난징(Nanjing) 소재 No.2 PP 8만톤 플랜트를 5월17일, Sinopec Zhongke Refining & Petrochemical은 5월11일 정기보수에 들어간 광둥성(Guangdong) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 5월 중순, Jinneng Science & Technology는 5월14일 정기보수에 들어간 칭다오(Qingdao) 소재 PP 45만톤 플랜트를 5월 중순, Oriental Energy는 4월19일 정기보수에 들어간 저장성(Zhejiang) 닝보(Ningbo) 소재 PP 40만톤 플랜트를 5월 중순 재가동했다. Grand Resource Science & Tech는 5월9일 정기보수에 들어간 광둥성 둥관(Dongguan) 소재 No.2 PP 30만톤 플랜트를, Sinopec Zhongke Refining & Petrochemical은 5월11일 정기보수에 들어간 광둥성 No.2 PP 20만톤 플랜트를. Sinopec Zhenhai Refining & Chemical은 4월21일 정기보수에 들어간 전하이(Zhenhai) 소재 No.4 PP 30만톤 플랜트를 최근 재가동했다.
반면, Sinopec Luoyang Petrochemical은 뤄양(Luoyang) 소재 No.2 PP 14만톤 플랜트를 5월15일, Shaoxing Sanyuan Petrochemical은 저장성 사오싱(Shaoxing) 소재 No.2 PP 30만톤 플랜트를 5월24일, Shanghai Secco Petrochemical은 상하이(Shanghai) 소재 PP 28만톤 플랜트를 5월25일-7월21일 정기보수에 들어갔다.
Sinopec Qingdao Refining & Chemical은 산둥성(Shandong) 칭다오(Qingdao) 소재 PP 22만톤 플랜트를, Shandong Chambroad Sinopoly New Material은 Binzhou 소재 No.1 PP 40만톤 플랜트를 최근 정기보수에 들어갔다. <박한솔 책임연구원>
