HDPE(High-Density Polyethylene)는 하락을 시작했다.
아시아 HDPE 시장은 국제유가가 배럴당 90달러대로 폭락한 가운데 중국을 중심으로 공급과잉이 심화되면서 급락했다.
HDPE 시세는 10월25일 인젝션(Injection) 그레이드 기준 CFR FE Asia가 톤당 925달러로 10달러, CFR SE Asia는 970달러로 20달러 하락했다. 블로우몰딩(Blow-Molding)도 FEA가 940달러로 10달러, SEA는 985달러로 20달러 떨어졌다. 필름(Film)은 FEA가 965달러로 28달러, SEA는 1015달러로 20달러 하락했고, 얀(Yarn)은 FEA가 960달러로 10달러, SEA는 995달러로 20달러 떨어졌다. CFR S Asia는 인젝션 1005달러, 블로우몰딩 1025달러, 필름 1025달러, 얀 1010달러로 변동이 없었다.
유럽은 10월27일 인젝션이 FD NWE 톤당 1090유로로 10유로 하락했으나 블로우몰딩은 1100유로, 필름은 1120유로로 각각 10유로 상승했다.
국제유가가 10월25일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 90.13달러로 폭락하고 수요가 줄어들면서 하락세로 이어졌다. 중국은 위안화 평가 절하가 계속되고 있고, 인디아 수요가 줄어들면서 중국과 동남아로 이동하고 있다.
인디아는 과잉 공급으로 수입물량에 대한 선호도가 낮아지고 있고 디왈리(Diwali) 축제를 앞두고도 수요가 더 줄어들 것이 확실시되고 있으며, 무역상들은 수입가격이 950-970달러 수준으로 낮아지기를 기대하고 있으나 바이어들은 더 낮은 수준을 원하고 있다.
중국은 2023년 10월 HDPE 수입량이 9월에 비해 3-4% 증가했고, 수출량도 10% 늘어난 것으로 파악된다.
에틸렌(Ethylene)은 10월24일 CFR NE Asia 880달러로 변동이 없었고, HDPE(필름: CFR FE Asia)와 에틸렌(CFR NE Asia)의 스프레드는 톤당 85달러로 28달러 줄어들면서 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 계속되는 것으로 분석된다.
중국 내수가격은 Daqing Petrochemical이 톤당 8750위안으로 100위안, Lanzhou Petrochemical은 8550위안으로 100위안, Yangtze Petrochemical은 8500위안으로 200위안 인하했고, Yanshan Petrochemical은 8600위안을 유지했다.
롯데티탄(Lotte Chemical Titan)은 9월1일 가동을 중단한 인도네시아 HDPE 12만5000톤 플랜트를 10월 초 재가동했고, 말레이지아 HDPE 11만5000톤 플랜트는 4월부터 가동률을 75-85%로 낮추어 가동하고 있다.
Sinopec Guangzhou Petrochemical은 LLDPE(Linear Low-Density PE)/HDPE 20만톤 플랜트를 10월13일부터 약 한달간, Sinopec Zhenhai Petrochemical은 LLDPE/HDPE 45만톤 플랜트를 10월18일-11월3일, CNOOC & Shell Petrochemical은 HDPE 40만톤 플랜트를 10월19일-12월10일 일정으로 정기보수하고 있다.
이란 Mehr Petrochemical은 HDPE 30만톤 플랜트 가동률을 에틸렌 공급 부족으로 50% 수준으로 낮추어 가동하고 있다. <박한솔 책임연구원>
