미래에셋증권은 1월21일 LG생명과학에 대해 지속적인 성장이 기대된다며 투자의견 <매수>와 목표주가 8만5000원을 새로 제시했다.
박재철 연구원은 “단기적으로 중국 미용성형 시장의 성장과 이브아르(안면성형용 필러) 사업 확대가 수익성 개선 요인”이라며 “중기적으로 바이오시밀러 사업 확대도 긍정적”이라고 주장했다.
이어 “제미글로(DPP-4 계열 당뇨치료제)와 유펜타(액상형 5가 백신)도 글로벌 사업 확대 초기국면”이라며 “LG생명과학은 영업이익이 2015년 255억원에서 2018년 459억원으로 연평균 21.7% 증가할 것”이라고 강조했다.
박재철 연구원은 “목표주가는 기존사업가치 1조2000억원과 파이프라인 가치 4764억원을 합산해 산정했다”며 “기존사업은 2016년 예상 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익) 671억원에 18배를 적용했다”고 밝혔다. (L)