[폴리머]
PP, 미국만 폭등했다!

CFR FE Asia 915달러로 변동없어 … 미국만 90달러 폭등

화학뉴스 2024.05.21

PP(Polypropylene)는 변동이 없었다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 82달러대로 하락한 가운데 제한된 물량 공급에도 수요 약세는 보합세에 그쳤다.

아시아 PP 시세는 5월15일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 915달러, IPP Film 및 BOPP는 925달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)도 940달러로 변동이 없었다. CFR SE Asia도 라피아 및 인젝션 990달러, IPP Film 및 BOPP 1000달러, 블록 코폴리머 1023달러로 보합세를 형성했다. CFR S Asia 역시 라피아·인젝션 1010달러, BOPP 및 IPP Film 1030달러, 블록 코폴리머 1045달러로 변동이 없었다. 
유럽은 5월17일 FD NWE 라피아가 톤당 1220유로, 블록 코폴리머는 1270유로로 2주 연속 보합세에 그쳤다. 반면 미국은 FAS Houston 라피아가 톤당 1050달러, 블록 코폴리머는 1095달러로 90달러 폭등했다. 미국은 세계 운임 상승과 미국 물가 상승 여파로 폭등했다.
국제유가가 5월15일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 82.75달러로 하락한 가운데 제한된 PE(Polyethylene) 물량 공급 영향은 2분기 침체된 수요로 완화되었고, 이는 생산자들이 4월 이후 제안 인상을 단념하게 만들었다. 구매자들은 필요에 따라서만 재고를 보충하고 있고, 동남아에서는 지역 통화 대비 미국 달러 강세로 구매자들이 달러 거래를 멀리하면서 수입거래가 어려워졌다.
중국은 PP 선물 가격이 하락했음에도 국내 가격은 변동이 없었다. 반면 수입 가격은 제한된 공급에 상승했다. 국내 무역상들은 정기보수 시즌에도 가격을 약간 낮추었고, 연휴에서 돌아온 다운스트림 구매자들은 고갈된 재고를 보충해야 했지만 PP 선물가격이 상승함에 따라 현물가격이 오르면서 거래는 몇 주 사이 약세로 전환됐다.
동남아도 수요가 둔화되며 보합세를 보였다. 무리한 정기보수 일정으로 중국산 PP 공급에도 공급이 타이트했다. 구매자들은 시장심리가 좋지 않아 필요에 따라서만 재고를 보충하고 있다. 2분기 수요부진은 제한된 공급 영향을 상쇄하였다.
인디아는 새로운 5월 제안에도 불구하고 변동이 없었다. 구매자들은 수입물량 구매를 자제하면서 국내산 물량을 조달하기로 했다. 다만 현지 공급업체들은 초과재고로 인해 부담을 느끼고 있고 총선이 진행되는 동안 수요에는 거의 변화가 없었다. 
원료 프로필렌(Propylene)은 5월14일 CFR China 톤당 845달러, FOB Korea는 815달러로 각각 5달러씩 하락했다.
PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 70달러로 5달러 늘었으나, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국은 최근 328만톤 정기보수와 162만톤 플랜트 재가동 이슈가 있었다.
Hengli Petrochemical은 Changxing Island 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 5월3일, Sinopec Zhenhai Refining & Chemical은 전하이(Zhenhai) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 5월6일, Ningbo Kingfa Advanced Materials Company는 닝보(Ningbo) 소재 No.2 PP 40만톤 플랜트를 5월7일, China Datang Duolun은 내몽골(Inner Mongolia) 소재 PP 46만톤 플랜트를 5월7일, Dongming Hengchang Petrochemical은 허쩌(Heze) 소재 PP 20만톤 플랜트를 5월13일 정기보수 들어갔다.
Fujian Refining & Petrochemical은 취안저우(Quanzhou) 소재 No.2, No.3 PP 58만톤 플랜트를, Shaanxi Yanchang Coal Yulin Energy & Chemical은 샨시성(Shaanxi) 소재 No.3 PP 30만톤 플랜트를, PetroChina Dushanzi Petrochemical은 신장(Xinjiang) 두산쯔(Dushanzi) 소재 No.1, No.2 PP 14만톤 플랜트를 2주전 정기보수 들어갔다. Sinopec Zhenhai Refining & Chemical은 전하이(Zhenhai) 소재 No.4 PP 30만톤 플랜트를 지난주 정기보수 들어갔다.
Wanhua Chemical Group은 옌타이(Yantai) 소재 PP 30만톤 플랜트를 5월10-23일, Sinopec Yangzi Petrochemical은 난징(Nanjing) 소재 No.3 PP 20만톤 플랜트를 5월13-20일 정기보수할 예정이다.
PetroChina Dushanzi는 신장(Xinjiang) 소재 No.4 PP 25만톤 플랜트를 5월 중순-7월초 정기보수할 예정이다.
Sinopec Yanshan은 9월18일 정기보수 들어간 베이징(Beijing) 소재 No.2 PP 6만톤 플랜트를, Sinopec Luoyang은 11월초 정기보수 들어간 뤄양(Luoyang) 소재 No.1 PP 9만톤 플랜트를, Fujian Refining & Petrochemical은 1월초 정기보수 들어간 취안저우(Quanzhou) 소재 No.1 PP 12만톤 플랜트를, Jinneng Science & Technology는 3월8일 정기보수 들어간 칭다오(Qingdao) 소재 PP 45만톤 플랜트를, Xuzhou Haitian Petrochemical은 4월16일 정기보수 들어간 장쑤성(Jiangsu) 쉬저우(Xuzhou) 소재 PP 20만톤 플랜트를 2주전 재가동했다. Ningbo Kingfa Advanced Materials Company는 5월7일 정기보수 들어간 닝보(Ningbo) 소재 No.2 PP 40만톤 플랜트를 지난주 재가동했다. Sinopec Zhenhai Refining & Chemical은 지난주 정기보수 들어간 전하이(Zhenhai) 소재 No.4 PP 30만톤 플랜트를 최근 재가동했다.
Shenhua Baotou Coal Chemical Industry는  4월15일 정기보수 들어간 바오터우(Baotou) 소재 PP 30만톤 플랜트를 5월말 재가동할 예정이다.
베트남 Binh Son Refining & Petrochemical은 3월 중순 정기보수 들어간 융꿧(Dung Quat) 소재 PP 15만톤 플랜트를 5월초 재가동했다. 효성비나케미칼(Hyosung Vina Chemicals)은 4월4일 정기보수 들어간 카이 멥(Cai Mep) 소재 PP 30만톤 플랜트를 지난주 재가동했다.
Nghi Son Refinery & Petrochemical은 5월6이 기계적 결함으로 가동중단된 타인호아성(Thanh Hoa Province) 소재 PP 37만톤 플랜트를 5월10일 재가동했다.
인도네시아 PT Chandra Asri Ciwandan은 칠레곤(Cilegon) 소재 PP 59만톤 플랜트를 5월7일 정기보수 들어갔다. <박한솔 책임연구원>


표, 그래프: <PP 가격동향>

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