PP(Polypropylene)는 등락이 엇갈렸다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 85달러로 하락한 가운데 중국은 수요 약세로 동남아는 자체 조달로 하락세를 보였으나 인디아는 공급부족으로 중동의 높은 제안에 상승했다.
아시아 PP 시세는 7월10일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 943달러, IPP Film 및 BOPP는 953달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 968달러로 각각 약 2달러 하락했다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 995달러, IPP Film 및 BOPP 1005달러, 블록 코폴리머 1028달러로 각각 5달러 떨어졌다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 1050달러, BOPP 및 IPP Film 1070달러로 각각 5달러 상승했고, 블록 코폴리머는 1090달러로 10달러 올랐다.
유럽은 7월12일 FD NWE 라피아가 톤당 1200유로, 블록 코폴리머는 1270유로로 변동이 없었다.
미국 허리케인 베릴(Beryl)은 열대 폭풍으로 격하되었으며 미국 걸프 지역의 원유 생산 시설에 미치는 영향은 미미했다. 이스라엘과 팔레스타인 무장 단체 하마스 간의 휴전 협정 가능성이 높아지면서 양측 간의 협상이 재개될 가능성이 커지자 원유 공급 중단에 대한 우려가 해소되었고, 이에 따라 국제유가가 7월10일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 85.08달러로 하락했다.
중국 시장은 약세를 보였고, 선물 가격은 약세를 보이며 하락했다. 대부분의 해외 업체들은 마진 개선을 위해 현지에서 판매를 선택하는 등 수입 제안이 제한적이었다. 수요가 저조했음에도 불구하고 공급업체들은 비용 압박을 이유로 할인을 꺼려했다.
최근 정기보수 일부가 완료되면서 공급이 증가할 것으로 예상된다. 원유 가격은 여전히 변동성을 겪고 있지만 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있어 PP를 지지하고 있지만, 다운스트림 수요가 계절적 수요 침체로 인해 공장 주문이 줄어들고 수익성 마진이 축소되었다.
동남아는 이번 주 높은 국내 가격으로 인해 해외 구매자들이 신중을 기하면서 수출 논의가 느려졌다. 변동성 있는 가격과 불확실한 수입 도착 일정으로 인해 일부 가공 업체는 단기적으로 국내 생산업체와 공급업체에서 물량을 조달하고 있다.
7월에는 지역 생산업체들이 정기보수를 거의 계획하지 않고 있으며, 남아시아, 남미, 튀르키예행 컨테이너 운임이 계속 높게 유지되는 가운데 국내 또는 지역 시장에서 더 나은 마진을 얻기 위해 판매에 집중할 것으로 예상된다.
인디아 가격은 이번 주에 상승했으며, 중동 생산업체들은 이 지역의 물량 부족을 이용하려고 계속 집중하고 있다. 인디아 수요는 안정적이며, 몬순 시즌으로 인해 보충 활동이 둔화될 것으로 보인다. 대부분의 구매자들은 필요에 따라 재료를 보충하고 있으며, 다운스트림 가공업체들은 국내 생산업체에서 재고를 재보충하는 것을 선호하고 있다.
인디아 구매자들은 대체로 중국의 벌크 선적 제안을 피하고 있으며, 벌크 화물은 선적 중에 젖을 수 있기 때문에 대신 포장된 수지의 안전한 화물 선적을 보장하고 포장된 수지를 건조하게 유지할 수 있는 컨테이너화된 화물 구매를 선호하고 있다.
7월 중국에 공급하는 라피아 및 인젝션 그레이드에 대해 한국이 CFR 960달러를, 중동이 CFR 925달러를 제시했다. 베트남에는 중동이 CFR 1020달러를 한국이 CFR 970달러를 요구했다. 인디아는 사우디가 CFR 1030달러를, 호모(Homo) 그레이드에 대해 UAE가 CFR 1030-1070달러를 제시했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 7월9일 CFR China 톤당 875달러로 5달러, FOB Korea는 850달러로 15달러 상승했다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 68달러로 7달러 줄어들면서, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Huizhou Lituo New Materials는 후이저우(Huizhou) 소재 PP 30만톤 플랜트를 7월1일, Dongming Hengchang Petrochemical은 허쩌(Heze) 소재 PP 20만톤 플랜트를 7월5일, Shaoxing Sanyuan Petrochemical은 저장성(Zhejiang) 사오싱(Shaoxing) 소재 No.1 PP 20만톤 플랜트를 7월7일, Shandong Chambroad Sinopoly New Material은 빈저우(Binzhou) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를 7월초 정기보수 들어갔다.
Chambroad Petrochemical은 산둥성(Shandong) 빈저우(Binzhou) 소재 No.2 PP 40만톤 플랜트를 7월 중순 약 한달간 정기보수 들어갈 예정이다.
Sinopec Guangzhou Petrochemical은 광둥성(Guangdong) 광저우(Guangzhou) 소재 PP 20만톤 플랜트를 8월10일 약 2주간 정기보수 들어갈 예정이다.
Sinopec Yanshan Petrochemical은 베이징(Beijing) 소재 No.1 PP 16만톤 플랜트를 7월8일 정기보수 들어갔다. 반면 6월17일 정기보수 들어간 No.2 PP 6만톤 플랜트를 지난주 재가동했다.
Sinopec-SK Wuhan Petrochemical은 4월17일 정기보수 들어갔던 후베이성(Hubei) 우한(Wuhan) 소재 No.2 PP 20만톤 플랜트를, Sinopec Sabic Tianjin Petrochemical은 6월24일 정기보수 들어간 톈진(Tianjin) 소재 PP 45만톤 플랜트를, Hebei Haiwei Group은 6월4일 정기보수 들어간 허베이성(Hebei) 소재 PP 30만톤 플랜트를 7월초 재가동했다. Sinopec Maoming Petrochemical은 7월1일 정기보수 들어간 광둥성(Guangdong) 마오밍(Maoming) 소재 No.3 PP 20만톤 플랜트를 지난주 재가동했다.
타이완 포모사 케미칼(Formosa Chemicals & Fibre)은 마일랴오(Mailiao) 소재 PP 56만5000톤 플랜트의 가동률을 최근 감축했다. <박한솔 책임연구원>
