OCI(대표 이우현)는 폴리실리콘(Polysilicon) 시황 약세에도 영업이익이 흑자 전환한 것으로 추정된다.
현대증권은 “OCI는 2016년 2/4분기 매출액이 6655억원으로 전년동기대비 10% 증가하고 영업이익은 352억원으로 흑자전환한 것으로 파악된다”고 주장했다.
폴리실리콘이 흑자전환에 기여했고 석유화학 및 카본 소재는 영업실적이 1/4분기와 비슷한 수준을 기록한 것으로 추정된다.
폴리실리콘을 포함한 베이직케미칼 부문은 2/4분기 영업이익 264억원으로 흑자전환이 예상된다.
폴리실리콘 부문은 ASP가 약 8% 상승한 반면 낮은 전기료 및 유틸리티 비용 하락 영향으로 영업이익 약 200억원을 기록했으며 석유화학 및 카본 소재 부문은 TDI(Tolyene Diisocyanate) 가격상승이 일부 반영돼 192억원으로 소폭 증가한 것으로 파악된다.
OCI는 자회사 DCRE와 인천시의 지방세 부과를 둘러싼 2심 소송에서 승소하며 일부 법인세환급관련 회계적 이익반영이 가능하기 때문에 세전손익에서 700억원 이상의 일회성이익이 예상된다.
백영찬 현대증권 애널리스트는 “상반기 중국 태양광 설치수요가 10GW를 넘어선 것으로 파악된다”면서 “2016년 설치목표 15GW를 고려할 때 하반기 수요둔화 우려가 높은 상황이다”고 강조했다.
이어 “중국기업들의 태양광 사업 신규 진출 등으로 폴리실리콘의 구조적인 공급과잉이 지속되고 있다”고 덧붙였다. <이하나 기자>