Film, CFR S Asia 935달러로 25달러 하락 … 나머지는 변동없어
화학뉴스 2024.11.25
HDPE(High-Density Polyethylene)는 인디아만 하락했다.
아시아 HDPE 시장은 국제유가가 배럴당 72달러대를 형성한 가운데 인디아는 충분한 물량을 바탕으로 구매자들이 국내 공급에 집중하면서 하락세로 이어졌다.

HDPE 시세는 11월20일 인젝션(Injection) 그레이드 기준 CFR FE Asia가 톤당 900달러, CFR SE Asia는 950달러로 변동이 없었다. 블로우몰딩(Blow-Molding)도 FEA가 915달러, SEA는 970달러로 보합세에 그쳤다. 필름(Film) 역시 FEA가 935달러, SEA는 965달러로 변동이 없었다. 얀(Yarn)은 FEA가 930달러, SEA는 1000달러로 보합세에 그쳤다.
CFR S Asia도 인젝션 930달러, 블로우몰딩 930달러, 필름은 935달러, 얀은 930달러로 각각 25달러 하락했다. 유럽은 11월22일 인젝션이 FD NWE 톤당 1040유로로 10유로 하락했지만, 블로우몰딩은 1100유로로 10유로 상승했고, 필름은 1090유로로 변동이 없었다.
러시아와 우크라이나 간의 긴장 고조로 인해 글로벌 지정학적 위험이 증가하면서 국제 유가가 상승했다가. 노르웨이의 주요 해상 유전에서 석유 생산이 재개되면서 이러한 가격 상승이 제한되면서 국제유가는 11월20일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 72.81달러로 소폭 상승한 가운데 공급과잉은 하락세로 이어졌다.
중국 재정부가 지방 정부의 부채 부담을 완화하기 위해 발표한 10조 위안(약 1.4조 달러) 규모의 부채 패키지는 큰 반응이 없었다. 한편, 현물 가격이 강세를 보이면서 가공업체들이 구매를 서두르게 만들었으나 지속적인 가격 상승은 결국 구매 열기를 약화시켰다.
중국의 PE(Polyethylene) 수입 시장 심리는 경쟁력 있는 가격의 미국산 선물 물량이 풍부하게 공급되고 위안화 가치가 하락함에 따라 수입업자들의 구매 의향이 줄어들며 약화되었다. 공급업체들은 가격 제안을 안정적으로 유지했음에도 불구하고, 심화된 경쟁 속에서 거래를 확보하는 데 어려움을 겪었다.
동남아에서는 중동산 화물의 제한적인 가용성에도 불구하고, 거래와 제안이 수입 가격에 영향을 미치고 있다. 연말이 다가오면서 PE 출하량이 감소하고 있으며, 중동 및 미국산 수입 화물의 유입이 2024년 4분기 가격에 하락 압력을 가하고 있다.
지속적으로 낮은 가격은 생산자들이 공장을 일시적으로 가동 중단하거나, 12월부터 생산량을 줄이는 선택을 하게 만들어, 계절적 비수기 동안의 마진 감소를 완화하려 하고 있다.
소비 수준의 감소는 공급과 균형을 맞출 것으로 예상되며, 가공업체들은 연말이 다가옴에 따라 원료를 추가 구매하거나 수지 재고를 늘리는 것을 꺼려하는 경향을 보이고 있다.
인디아에서는 특정 PE 그레이드에 대한 구매 논의가 둔화되면서 가격이 하락했으며, 거래는 낮은 가격 수준에서 체결되었다. 구매 활동이 미미한 가운데 시장 내 공급량은 여전히 충분했다. 또한 충분한 국내 공급은 수입 물량에 대한 수요를 억제했으며, 구매자들은 국내에서 물량을 조달하는 것을 선택했다. 게다가 국내 할인 제안은 현지 구매를 더욱 촉진했으며, 인디아 생산업체가 제공하는 할인을 고려했을 때 국내 가격은 시장에서 제안된 수입 가격과 비슷하거나 더 낮은 수준을 유지했다.
에틸렌(Ethylene)은 CFR NE Asia 865달러로 변동이 없었고, HDPE(필름: CFR FE Asia)와 에틸렌(CFR NE Asia)과의 스프레드는 톤당 70달러를 유지하면서, 여전히 손익분기점 150달러 밑으로 적자가 심화될 것으로 분석된다.
중국 내수가격은 변동이 없었다.
Daqing Petrochemical이 톤당 8500위안, Lanzhou Petrochemical은 8000위안, Yanshan Petrochemical은 8750위안, Yangtze Petrochemical은 8600위안으로 변동이 없었다.
중국 Shanghai SECCO Petrochemical은 11월6일 정기보수 들어간 상하이(Shanghai) 소재 HDPE 30만톤 플랜트를 지난주 초 재가동했다.
타이 PTT Global Chemical은 10월말 정기보수 들어간 맵타풋(Map Ta Phut) 소재 HDPE 25만톤 플랜트를 11월 중순 재가동했다. 말레이지아 Pengerang Refining & Petrochemical은 9월말 정기보수 들어간 펭게랑(Pengerang) 소재 HDPE 40만톤 플랜트를 10월말 재가동했다. Petronas Chemicals은 Petronas Chemicals는 10월초 정기보수 들어간 테렝가누(Terengganu) 케르테(Kerteh) 소재 LLDPE/HDPE 25만톤 스윙 플랜트를 재가동할 예정이다.
필리핀 JG Summit Petrochemical은 바탕가스(Batangas) 소재 LLDPE(Linear Low Density-PE)/HDPE 32만톤 스윙 플랜트를 마진악화로 2025년 1-3월 가동 중단할 계획이다.
보레알리스(Borealis)는 핀란드 포르보(Porvoo) 소재 LLDPE/HDPE 25만5000톤 스윙 플랜트에 대해 10월31일 FM(불가항력)을 선언했다. <박한솔 책임연구원>
표, 그래프: <HDPE 가격동향>
<화학저널 2024/11/25>
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