PP(Polypropylene)는 동남아가 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 68달러대로 하락한 가운데 수입 제안 하락과 수요 부진 속에 약세 흐름을 이어가고 있다.

아시아 PP 시세는 7월16일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 903달러, BOPP는 918달러, IPP Film은 948달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 948달러로 변동이 없었다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 905달러, IPP Film은 955달러, BOPP는 920달러, 블록 코폴리머 960달러로 각각 15달러 하락했다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 958달러, BOPP는 978달러, IPP Film 983달러로, 블록 코폴리머는 998달러로 각각 7달러 하락했다.
유럽은 7월18일 FD NWE 라피아가 톤당 1000유로로 변동이 없었고, 블록 코폴리머는 1090유로로 10유로 하락했다.
국제유가가 7월16일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 68.52달러로 약 1.5달러 하락한 가운데 해외 공급업체들의 지속적인 수입 제안 하향 조정이 시장 가격의 약세 흐름에 큰 영향을 주고 있다. 글로벌 수요 불확실성과 환율 변동성 속에서 가격 경쟁력을 유지하기 위해 해외 판매자들이 현저히 낮은 수준으로 물량을 제안하고 있다. 이로 인해 내외국 판매자 간 경쟁이 심화되는 한편, 구매자들은 추가 하락을 기대하며 관망세를 유지하고 있다.
중국에서는 일부 공장의 가동 재개로 가동률이 소폭 상승했으나, 공급 과잉과 비수기 수요로 인해 시장에 여전히 상당한 하락 압력이 작용했다. 다운스트림의 활동이 저조해 현물 가격을 지지할 만한 요인은 거의 없었다. 수급 격차는 다소 축소되며 시장 심리가 일시적으로 개선됐지만, 향후 다시 격차가 확대될 것으로 예상돼 가격 압박이 심화될 전망이다.
국제유가의 지지력이 약화된 가운데 조심스러운 출하 분위기도 더해지며 현물 가격은 하락했다. 원가 측면의 영향이 제한적이고 구매 활동이 부진해 시장 심리는 전반적으로 조심스러운 분위기를 유지했다. 선물 가격이 낮은 수준에 머물며 가격 인하가 이어졌고, 이에 일부 다운스트림에서는 구매에 나서며 거래는 제한적이나 일정 수준의 활기를 보였다.
동남아 시장은 미국의 관세 조정, 완제품 수요 부진, 현지 가격 경쟁 등으로 거래가 위축됐다. 인도네시아와 말레이시아는 채권단의 신뢰를 얻기 위한 조건 이행 압박 속에 최대 가동률을 유지하고 있다. 인도네시아 내수 가격이 유리해 수입 수요는 여전히 낮은 수준이다. 미국은 인도네시아산 전 품목에 대해 19%의 일률 관세를 적용했으며, 이는 기존 제안보다 낮아진 수준이다. 이에 무역상들은 재고 소진을 위해 가격을 인하하며 시장에 하락 압력을 가하고 있다.
인디아 릴라이언스(Reliance Industries)는 7월 국내 수요 촉진을 위해 등급별 가격 인센티브를 포함한 신규 가격 제도를 발표했다. 제안은 호모폴리머, 코폴리머 등 다양한 그레이드를 대상으로 하며, 다운스트림 구매를 유도하기 위한 목적이다. 하지만 7월 대량 발주 이후 거래가 둔화되면서 인디아 PP 시세는 하락세를 보였다. 중국산 호모폴리머는 운임 하락 영향으로 일부 낮은 가격에 거래되었으며, 추가 운임 인하 시 8월 제안에도 부담이 예상된다. 몬순(Monsoon) 영향으로 건설·포장 수요가 줄어들 것으로 보여, 향후 수요 둔화 우려가 지속될 전망이다.
7월말/8월초 중국으로 출발하는 라피아 및 인젝션 그레이드에 대해 중동 기업이 885달러를, 또 사우디 기업은 920달러를 제시했다. 베트남에는 사우디가 880-890달러 수준을, 중동이 930달러 수준을 요구했다. 인디아에는 중동이 945-970달러 수준을, 중국이 950달러 수준을 제시했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 7월15일 CFR China 톤당 775달러로 5달러 하락했고, FOB Korea는 740달러로 변동이 없었다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 128달러로 5달러 확대되었지만, 아직은 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Shandong Yulong Petrochemical은 롱커우(Longkou) 소재 No.5 PP 30만톤 플랜트를 7월14일, Shandong Chambroad Sinopoly New Material은 빈저우(Binzhou) 소재 No.1 PP 40만톤 플랜트를 7월15일 정기보수 들어갔다. Jingbo Polyolefin는 산둥성(Shandong) 소재 No.2 PP 40만톤 플랜트를 7월16일 약 45일간 정기보수 들어갔다. Dongming Petrochemical은 산둥성(Shandong) 소재 PP 20만톤 플랜트를 7월말 약 45일간, Shenhua Xinjiang Mining은 신장 위구르 자치구(Xinjiang) 소재 PP 45만톤 플랜트를 7월말 약 45일간, PetroChina Dushanzi Petrochemical은 신장 위구르 자치구(Xinjiang) 두산쯔(Dushanzi) 소재 No.4 PP 25만톤 플랜트를 8월말 약 7일간 정기보수할 계획이다.
Hebei Haiwei Group은 4월29일 정기보수 들어간 허베이성(Hebei) 소재 PP 30만톤 플랜트를 7월12일 재가동했다. Sinopec Zhongyuan Petrochemical은 7월7일 정기보수 들어간 푸양(Puyang) 소재 No.1 PP 6만5000톤 플랜트를 7월16일 재가동했다.
인도네시아 Pertamina는 플라주(Plaju) 소재 PP 4만5000톤 플랜트를 7월13일 기술적 문제로 가동 중단했다.
Kazakhstan Petrochemical Industries는 6월말 정기보수 들어간 카라바탄(Karabatan) 소재 PP 50만톤 플랜트를 7월21일 재가동할 예정이다.
Saudi Polyolefins는 알주베일(Al Jubail) 소재 PP 45만톤, 28만톤 플랜트를 7월초 정기보수 들어갔다.
네덜란드 Ducor Petrochemicals는 Rozenburg 소재 PP 18만톤 플랜트를 7월7일 FM(불가항력)을 선언했다.
체코 Orlen Unipetrol은 리트비노프(Litvinov) 소재 PP 30만톤 플랜트를 7월7일 전력 공급 차질로 인해 FM(불가항력)을 선언했다. <박한솔 책임연구원>