공급과잉 압박에도 “휴켐스 선전” DNT(Dinitrotoluene)는 2010년 들어 휴켐스(대표 정경득)의 독점체제가 더욱 가속화되고 있다.DNT는 2009년 TDI(Toluene Diisocyanate) 수급이 타이트해 가격이 초강세를 나타내면서 원료인 톨루엔(Toluene) 가격 반영이 쉽게 이루어져 수익성이 양호했다. 하지만, 2010년부터 세계 TDI 시장이 공급과잉으로 전환돼 생산량의 80%를 수출하는 국내기업들의 고전이 확실시돼 휴켐스도 타격이 불가피해지고 있다. 국내 DNT 생산능력은 2009년 기준 휴켐스 16만6000톤, 한국BASF 16만5000톤으로 총 30만8000톤에 이르고 있다. TDI는 한국BASF 14만톤, KPX화인케미칼 9만3000톤, OCI 5만톤으로 총 28만3000톤에 달하고 있다. 한국BASF는 DNT를 TDI 제조용으로 전량 자가소비하기 때문에 국내 DNT 시장은 휴켐스가 독점하고 있으며 OCI와 KPX화인케미칼에게 공급하고 있다. 원료코스트 즉각 전가에 수요 안정적 DNT는 PU(Polyurethane) 제조에 사용되는 TDI의 원료로 TDI 1톤을 생산하는데 약 1.2톤이 필요하고, DNT 1톤을 제조하기 위해 0.5톤의 톨루엔이 사용되고 있다. 휴켐스는 톨루엔을 GS칼텍스와 SK에너지로부터 공급받아 질산을 제조한 후 DNT를 생산해 TDI 생산기업에 공급하고 있으며, 한국BASF도 휴켐스로부터 질산을 구매해 DNT를 생산한 후 전량 자가소비하고 있다. 톨루엔은 2010년 들어 톤당 900달러를 돌파했다. 벤젠(Benzene) 및 M-X(Mixed Xylene), P-X(Para-Xylene) 강세에 나프타(Naphtha) 가격이 CFR Japan 톤당 733달러까지 상승했기 때문이다. 동북아 스팀 크래커들이 원료를 LPG(액화석유가스)로 전환하면서 톨루엔 공급량이 감소하자 중국의 최종수요처들이 구매를 늘린 것도 호재로 작용했했으나 7월에는 700달러 초반으로 안정되고 있다. 휴켐스는 2009년 원료코스트 급등에도 불구하고 상승분을 즉각 반영해 수익성이 양호했다. 석유화학제품은 일반적으로 원료가격 변동폭이 3개월 정도지나 반영되나 휴켐스는 평균 1개월 간격으로 반영했던 것으로 알려졌다. 휴켐스는 TDI 생산기업인 OCI와 KPX화인케미칼이라는 안정된 수요처를 확보하고 있다. 휴켐스는 2009년 가동률이 100%를 유지하며 DNT 13만2000톤을 생산했다. 표, 그래프 | TDI 수급동향 | TDI 수출동향 | 중국의 TDI 수입동향 | 세계 TDI 생산능력(2009) | 세계 TDI 신증설(2009) | TDI 수출가격 변화 | <화학저널 2010/7/26> |
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