PP(Polypropylene)는 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 배럴당 81달러대를 형성하며 약세를 보이고 중국 선물 가격이 떨어지며 하락세로 이어졌다.
아시아 PP 시세는 11월22일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 885달러, IPP Film 및 BOPP는 895달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)도 910달러로 각각 10달러 하락했다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 905달러, IPP Film 및 BOPP 915달러, 블록 코폴리머 938달러로 각각 10달러 떨어졌다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 925달러, BOPP 및 IPP Film 945달러, 블록 코폴리머 960달러로 변동이 없었다. 유럽은 11월24일 인젝션이 FD NWE 톤당 1090유로로 10유로, 블록 코폴리머는 1150유로로 10유로 하락했다.
국제유가가 11월22일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 81.96달러로 약세를 보임과 동시에 중국 다롄(Dalian) 상업거래소 선물 가격이 떨어지며 하락세로 이어졌다.
중국 시장은 이미 재고보충을 완료했고 추가적인 구매를 꺼리고 있는 상황이다. 11월 물량을 판매완료한 공급업체는 12월 물량에 대한 논의를 기다렸지만 마진압박으로 추가적인 할인을 제공하기는 어려운 상황이다.
동남아는 국내 물량이 충분한 가운데 수요가 잠잠하며 하락했고, 추가 하락에 대한 우려로 추가적인 재고보충에는 관심이 없었다. 인디아는 디왈리(Diwali) 축제 이후 제한된 거래 속 보합세를 형성했고, 재고가 누적되며 수요를 압박하고 있다.
12월 중국에 공급하는 PP 호모(Homo) 그레이드를 역외물량이 CFR 860-910달러를 제시했다. 베트남에는 남아시아가 CFR 920달러를, 말레이지아가 CFR 880-890달러를, 사우디가 CFR 890 달러를 요구했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 11월21일 CFR China 톤당 855달러, FOB Korea는 815달러로 변동이 없었고, PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 30달러로 10달러 줄어들면서 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 확대되고 있는 것으로 분석된다.
중국 내수가격은 Yangzi Petrochemical이 톤당 7500위안, Fushun Petrochemical은 7900위안, Shanghai Petrochemical은 8000위안으로 변동이 없었고, 나머지는 7650-7800위안 수준을 형성했다.
중국 Jinneng Chemical은 PP 45만톤 플랜트를 기술적 문제로 11월10일 가동 중단하였다.
Tianjin Bohai Chemical은 PP 30만톤 플랜트를 11월18일, Datang Duolun은 내몽골(Inner Mongolia) 소재 PP 46만톤 플랜트를 11월20일, PetroChina Dushanzi는 No.2 PP 7만톤 플랜트를 11월12-24일 정기보수를 진행했다.
PetroChina Sichuan Petrochemical은 9월15일 정기보수 들어간 쓰촨성(Sichuan) 소재 PP 45만톤 플랜트를 11월13일, Sinopec Luoyang은 11월3일 정기보수 들어간 No.1 PP 8만톤 플랜트를 11월17일 재가동했다.
Sinopec Guangzhou Petrochemical은 10월 중순 정기보수 들어간 광둥성(Guangdong) 광저우(Guangzhou) 소재 No.4 PP 20만톤 플랜트를, Jinneng Science & Technology는 11월10일 정기보수 들어간 칭다오(Qingdao) 소재 PP 45만톤 플랜트를, 포모사 플래스틱(Formosa Plastics)은 11월14일 정기보수 들어간 저장성(Zhejiang) 닝보(Ningbo) 소재 PP 17만톤, 28만톤 플랜트를 최근 재가동했다.
Qinghai Saltlake는 7월12일 정기보수 들어간 PP 16만톤 플랜트의 재가동 일정을 8월18일에서 11월말로 연기했다.
INEOS는 미국 캘리포니아(California) Carson 소재 PP 23만톤 플랜트에 대해 원료 문제로 9월12일 선언했던 FM(불가항력)을 최근 철회했다.
인도네시아 Chandra Asri는 PP 59만톤 플랜트를 1월 이후 업스트림 크래커 가동 이슈로 1월부터 70% 수준으로 감축하여 가동중이다.
말레이지아 롯데케미칼타이탄(Lotte Chemical Titan)은 PP 64만톤 플랜트를 마진악화로 현재 75% 수준으로 가동중이다. <박한솔 책임연구원>
