PP(Polypropylene)는 하락했다.
아시아 PP 시장은 국제유가가 73달러대로 크게 올랐음에도, 수요 부진과 공급 부담 속에 전반적인 약세를 보이며 관망세를 이어갔다.

아시아 PP 시세는 7월30일 CFR FE Asia 기준 라피아(Raffia) 및 인젝션(Injection) 그레이드가 톤당 890달러, BOPP는 903달러, IPP Film은 935달러, 블록 코폴리머(Block Copolymer)는 935달러로 각각 10달러 하락했다. CFR SE Asia는 라피아 및 인젝션 895달러, IPP Film은 945달러, BOPP는 910달러, 블록 코폴리머 950달러로 각각 10달러 떨어졌다. CFR S Asia는 라피아·인젝션 935달러, BOPP는 955달러, IPP Film 960달러로, 블록 코폴리머는 975달러로 각각 10달러 하락했다.
유럽은 8월1일 FD NWE 라피아가 톤당 950유로로 40유로, 블록 코폴리머는 1070유로로 20유로 떨어졌다.
미국의 관세에 대한 투자자들의 우려는 최근 무역 환경이 안정되면서 대부분 해소됐다. 현재는 지정학적 리스크, 특히 러시아에 대한 미국의 추가 제재 가능성에 관심이 집중되면서, 국제유가는 7월30일 브렌트유(Brent) 기준 배럴당 73.24달러로 약 5달러 상승했다.
아시아 PP 시장은 전반적으로 하락했다. 수요 부진과 함께 해외 공급자들의 경쟁력 있는 수입 제안이 시장에 하락 압력을 가했기 때문이다. 공급이 풍부한 가운데 단기 수요 전망도 약세를 보이면서, 구매자들은 여전히 신중한 태도를 유지했고, 판매자들은 가격 경쟁력을 유지하기 위해 전략을 조정했다.
동남아에서는 중국발 물량이 지속적으로 시장에 유입되면서 가격이 하락했다. 7월 들어 중국발 수출용 컨테이너 운임은 다소 낮아졌지만, 여전히 중국산 PP는 동남아 지역 내 대체재 대비 가격 경쟁력이 떨어지는 상황이다. 그럼에도 불구하고 높은 공급량이 시장을 압박하고 있다. 수요 기본 여건도 부진한 가운데, 전반적인 지역 소비는 위축된 상태다. 여기에 타이와 캄보디아 간의 국경 긴장이 고조될 경우, 타이의 관광 산업 위축을 통해 포장재 수요에 추가적인 악영향을 줄 수 있다는 우려도 나오고 있다.
현지의 공격적인 가격 책정이 수입 수요를 억제하고 있으며, 일부 수입업체들은 경쟁력을 유지하기 위해 제안 가격을 인하하고 있다. 인도네시아에서는 신규 국내 생산이 시작되고, 말레이지아산 제품을 유통하는 업체들이 가격 이점을 활용하면서 국내 시세가 하방 압력을 받고 있다. 타이 생산업체들 역시 시장 점유율 유지를 위해 가격을 인하한 상태다. 재고를 충분히 보유한 많은 가공업체들은 가격 메리트가 없는 한 신규 구매를 꺼리고 있다.
인도네시아, 필리핀, 베트남 등 동남아 국가들을 대상으로 미국의 관세 조정이 이뤄졌음에도, 시장은 여전히 회복 조짐을 보이지 않고 있으며 수요 부진과 더불어 지역 경기 전망도 둔화된 상태다.
인디아에서는 국내 생산업체들이 구매를 유도하기 위해 다양한 판촉 프로그램을 내놓았지만, 시장 심리가 여전히 위축된 가운데 구매자들이 충분한 재고를 보유하고 있어 실질적인 수요는 제한적이다. 많은 시장 참여자들은 가격이 안정되거나 8월말 축제 시즌을 앞둔 재고 보충 등 계절적 요인이 작용할 때에야 수요가 회복될 것으로 보고 있다. 여기에 몬순 강우량 감소도 수요 위축에 추가적인 영향을 미친 것으로 분석된다.
인도네시아 시장에 8월 선적 조건으로 라피아 및 인젝션 그레이드에 대해 사우디가 890달러를, 말레이시아는 880달러 수준을 제시했다. 베트남에는 말레이시아가 860-870달러 수준을, 한국은 880-890달러 수준을 요구했다. 동남아에는 중국과 말레이시아 기업이 860-870달러 수준을 제시했고 한 해외 공급업체는 870달러 수준에 거래를 성사시켰다.
인디아에는 중동이 920달러, 사우디가 950달러 수준을 제시했다.
원료 프로필렌(Propylene)은 7월29일 CFR China 톤당 770달러, FOB Korea는 740달러로 변동이 없었다. PP(라피아: CFR FE Asia)와 프로필렌(CFR China)의 스프레드는 톤당 120달러로 10달러 줄어들었고, 손익분기점 150달러를 크게 밑돌아 적자가 심화되고 있는 것으로 분석된다.
중국 Dongming Petrochemical은 산둥성(Shandong) 소재 PP 20만톤 플랜트를 7월말 약 45일간, Sinopec Zhongyuan Petrochemical은 랴오닝성(Liaoning) 푸순(Fushun) 소재 PP 30만톤 플랜트를 8월초 약 두달간, PetroChina Dushanzi Petrochemical은 신장 위구르 자치구(Xinjiang) 두산쯔(Dushanzi) 소재 No.4 PP 25만톤 플랜트를 8월말 약 7일간, Sinopec Zhenhai Refining & Chemical은 전하이(Zhenhai) 소재 No.3 PP 30만톤 플랜트를 9월3일-10월30일, Sinopec Zhongyuan Petrochemical은 푸양(Puyang) 소재 No.2 PP 10만톤 플랜트를 10월8일 약 40-45일간, Donghua Energy는 장쑤성(Jiangsu) Zhangjiagang 소재 PP 40만톤 플랜트를 10월 약 한달간, Sinopec Guangzhou Petrochemical은 광둥성(Guangdong) 광저우(Guangzhou) 소재 No.1 PP 14만톤 플랜트를 10월10일-12월4일 일정으로 정기보수할 예정이다.
PetroChina Guangxi는 광시 좡족 자치구(Guangxi) 소재 PP 40만톤 플랜트를 10월필요한 절차가 완료된 이후, 10월부터 생산을 시작할 것으로 예상된다.
Jinneng Science & Technology는 6월25일 정기보수 들어간 산둥성(Shandong) 칭다오(Qingdao) 소재 No.3 PP 45만톤 플랜트를 7월말 재가동했다. China Coal Mengda New Energy & Chemical은 7월 중순 정기보수 들어간 어얼둬쓰(Ordos) 소재 PP 30만톤 플랜트를 7월말 재가동할 예정이다. <박한솔 책임연구원>