OCI의 3/4분기 매출액과 영업이익이 시장 전망치를 밑돌았다.
대신증권은 OCI의 목표주가를 29% 내린 35만원으로 제시하며 투자의견은 <매수>를 유지한다고 10월25일 발표했다.
대신증권 안상희 연구원은 “3/4분기 영업이익이 2526억원으로 전망치인 2935억원보다 적었다”며 “영업실적이 부진했던 주 요인은 최근 폴리실리콘(Polysilicon) 시장이 부진했으며 공장설비의 개보수 작업을 위한 비용 부담도 있었다”고 주장했다.
또 “4/4분기 영업이익은 2893억원으로 3/4분기보다 14.5% 증가할 것으로 예상되지만 2012년 상반기까지는 본격적인 영업실적 개선이 지연될 것”이라고 전망했다.
아울러 폴리실리콘 가격 약세로 2012년 영업이익 전망치를 18% 내린 1조1221억원으로 제시했다.
그러나 2012년 하반기 이후 수급이 개선되면 중장기 전망은 여전히 양호하며 OCI의 가격 경쟁력이 경쟁기업보다 낫다는 이유로 투자의견 <매수>를 유지했다.