유한양행이 활발한 신약 도입 효과 등에 힘입어 하반기 이후 매출과 수익성이 크게 개선될 것이라고 키움증권이 7월30일 주장했다.
김지현 연구원은 “신제품 매출효과와 신약원료 공급계약(CMO) 신규수출 등이 외형성장을 이끌어 하반기 매출 전망이 양호하다”며 “매출 호조에 따른 고정비 절감과 신약의 원료가격 인하효과가 3/4분기부터 발생해 수익성이 대폭 개선될 것”이라고 예상했다.
또 낙관적인 하반기 전망을 반영해 매출 증가율을 2012년 6.3%, 2013년 10.9%로 상향 조정했다.
키움증권은 유한양행의 목표주가 17만7000원과 투자의견 <매수>를 유지하며 제약기업 최선호주로 추천했다.