코오롱생명과학은 2014년 3/4분기 잠정 영업실적이 시장 기대치를 크게 하회한 것으로 나타났다.
하나대투증권 이알음 연구원은 “코오롱생명과학은 3/4분기 잠정 매출액이 282억원으로 2013년 3/4분기에 비해 17.5%, 영업이익은 7억4000만원으로 85.8% 급감했다고 발표했다”며 “영업실적이 시장 기대치를 크게 하회했다”고 진단했다.
이어 “영업실적 부진의 가장 큰 이유는 의약 부문의 일본 수출 지연과 환율 하락 때문”이라며 “의약 부문 매출은 98억2000만원으로 76.1%, 영업이익은 15억2000만원으로 15.5% 감소했다”고 말했다.
특히, “엔화 기준 일본 수출물량도 25.3% 감소하며 물량 감소 추세가 장기화되고 있다”고 주장했다.
이알음 연구원은 “코오롱생명과학의 원료의약 부문은 최근 2년 동안 부진한 영업실적을 기록하고 있지만 3/4분기를 기점으로 영업실적이 가능할 것”이라며 “2015년 신규위탁생산 품목 도입과 신규 제네릭 원료품목 확대, 기저효과에 따른 시장 성장 가능성을 고려하면 영업실적이 개선될 가능성이 높다”고 주장했다.
아울러 “11월 <티슈진C>의 미국 임상2상 완료하고 2015년 1/4분기에 임상3상을 신청할 예정”이라며 “임상2상이 완료가 임박했다는 점을 감안하면 앞으로 기업가치가 상승할 가능성이 더 높다”고 강조했다.