PC(Polycarbonate)는 원료가격 급등과 수요 위축으로 부진이 심화되고 있다.
최근 수년 동안 반도체 생산이 정체되며 전기자동차(EV) 생산이 둔화돼 수요가 급감했고 중국 경기침체 상황이 장기간 이어진 영향으로 수익성 악화가 우려되고 있다.
그러나 PC 생산기업들은 중장기 수요 증가를 기대하고 신규 트렌드 대응에 나서고 있으며, 특히 친환경제품 개발을 본격화하고 있다.

코로나19 팬데믹 이전 수요 회복 “실패”
PC는 자동차, 전자, 건축자재용으로 광범위하게 사용되고 있다.
PC는 BPA(Bisphenol-A), DMC(Dimethyl Carbonate)를 주원료로 생산하며 투명성, 내충격성, 내열성 등이 우수해 ABS(Acrylonitrile Butadiene Styrene)를 대체하고 있다.
또 5대 범용 EP(엔지니어링 플래스틱) 중 유일하게 투명하다는 장점이 있으며 강력한 강도로 금속 및 세라믹을 대체할 수 있고 가공 및 착색이 용이해 최종제품 외관을 다양하게 구현할 수 있다.
글로벌 수요는 2022년 420만-450만톤으로 추정되며 코로나19(신종 코로나바이러스 감염증) 팬데믹(Pandemic: 세계적 대유행) 이전 수준은 회복하지 못하고 있다.
2022년에는 반도체 부족으로 자동차 생산이 감소함으로써 생산량을 2021년 수준으로 유지한 생산기업이 많았던 것으로 파악된다.
PC 생산기업들은 2023년에도 수익성 개선이 어려울 것으로 파악되고 있다.
반도체 생산이 일부 회복되며 자동차 생산 감소 문제는 해결되고 있으나 세계 최대시장인 중국 경제가 회복되지 못하고 있기 때문이다.
중국은 수요 회복이 기대되던 2023년 1월 말 춘절 연휴 후에도 PC 거래량이 적었던 것으로 파악된다.
PC 생산기업 관계자들도 대부분 경기를 부정적으로 평가하고 있다.
아시아 PC 플랜트가 잇달아 정기보수에 들어가면서 수급은 타이트해지고 있으나 단기간에 시황이 호전될 요소는 부족하기 때문이다.
그러나 가을에는 거래가격이 바닥을 칠 것으로 예상되며 생산기업들은 중장기 성장에 기대를 걸고 신제품 개발에 총력을 기울이고 있다. 글로벌 수요는 TV, 휴대폰, 게임기, 자동차 헤드램프 케이스, 의료용 기구 등 전자·전기부품과 기계·공구부품 2개 부문을 중심으로 증가하고 있다.
또 최근 전기자동차 보급을 통해 자동차 내·외장 디자인 트렌드가 변화하며 경량성, 내후성, 디자인성이 우수한 PC를 적용하는 사례가 증가해 모빌리티용 그레이드 개발 경쟁이 치열하고 리사이클·바이오매스 성분 배합, 매스밸런스 등 다양한 접근법으로 친환경제품 상용화가 진행되고 있다.

수요 침체에 BPA 하락 타고 하향안정화 
국내 PC 생산능력은 롯데케미칼 여수공장 48만톤, LG화학 여수공장 17만톤, 삼양화성 전주공장 12만톤으로 총 77만톤 수준이다.
생산량은 2018년 62만8000톤, 2019년 66만8000톤, 2020년 74만1000톤으로 크게 증가한 후 2021년 71만9000톤, 2022년 66만7000톤으로 감소했으나 2022년 생산량은 2018년 대비 6.2% 증가했다.
국내수요는 2018년 33만8000톤, 2019년 37만6000톤, 2020년 40만9000톤, 2021년 42만9000톤으로 꾸준히 증가한 후 2022년 37만9000톤으로 감소했으나 2018년 대비 12.1% 증가했다.
롯데케미칼에 따르면, 2023년 2분기 PC 가격은 톤당 평균 1783달러로 2022년 2381달러, 2021년 3417달러 대비 큰 폭으로 하락했다.
글로벌 PC 가격은 주요 원료가격 변동과 경쟁기업 생산능력, 가전·자동차 등 전방산업 수요에 연동되고 있으며 최근 하락세는 인플레이션 및 고금리에 따른 TV·가전·자동차 등 전방산업 수요 감소와 중국 신증설의 영향으로 파악된다.
그러나 원료 BPA 역시 유도제품 수요 부진과 주원료 벤젠(Benzene) 가격 하락에 따라 글로벌 가격이 2023년 2분기 톤당 평균 1251달러로 2022년 1860달러, 2021년 2890달러 대비 크게 하락해 하향 안정화된 것으로 분석된다.
2021년 대비 하락 폭은 BPA가 56.7%, PC가 47.8%로 원료가격 하락 폭이 약 10.0% 더 큰 것으로 나타났다.

롯데케미칼, 첨단소재 수익 “안정화”
롯데케미칼은 국내 1위 PC 생산기업이며 최근 PC를 포함 첨단소재 수익성이 개선된 것으로 파악된다.
롯데케미칼은 기초소재 부문과 말레이지아 자회사의 부진으로 2023년 2분기 매출이 5조24억원으로 전년동기대비 5.9% 감소하고 영업이익은 마이너스 770억원으로 적자를 계속했다.
글로벌 경기침체에 따른 수요 부진과 국제유가 및 원료가격 하락에 따른 역래깅(원재료 투입 시차) 효과 반영이 전체 수익성 악화에 영향을 미친 것으로 파악된다.
다만, PC를 포함한 첨단소재 부문은 고수익 수출 확대 및 해상운임 안정화로 영업이익이 751억원으로 5.3% 증가했고 1분기에 비해서는 증가율이 65.1%에 달했다.
롯데케미칼 관계자는 “하반기에도 어려움이 예상되나 운영 최적화 및 배터리 소재, 수소에너지, 재활용 사업 등 미래 신 성장동력을 통해 새로운 사업구조를 구축할 것”이라고 강조했다. 
PC 가동률은 2023년 2분기 97.3%로 2021-2022년 93.2%에 비해 상승했으며 PC는 첨단소재 사업부문 상반기 매출 중 42.0%를 차지해 ABS(35.0%)보다 높은 비중을 나타냈다.
롯데케미칼은 수요기업 특화 고부가 컴파운드 그레이드 개발 및 안정적인 공급역량을 바탕으로 첨단소재 부문의 수익성을 유지할 계획이다.
원료 BPA를 안정적으로 확보하기 위해서는 GS에너지와 합작으로 롯데GS화학을 설립하고 여수4공장 부지에 신규 생산설비를 건설할 예정이다. 2020년-2024년까지 지분률 51%로 총 1938억원을 투자하며 생산개시 시점은 2023년 상반기에서 2024년 하반기로 지연된 것으로 파악된다.
롯데케미칼 관계자는 “기본설계 지연 및 EPC(설계·조달·시공) 투자의 경제성 재확인 문제로 시기가 다소 지연됐다”고 설명했다.
C4 유분 역시 2022년 상반기 생산할 예정이었으나 지연돼 2022년 하반기 생산을 개시한 바 있다. C4 유분은 합성고무 원료 부타디엔(Butadiene)과 인조대리석 원료인 TBA(Tertiary Butyl Alcohol) 생산에 활용한다. 
롯데케미칼은 2024년 페놀(Phenol) 35만톤, BPA 24만톤 등 C3 생산을 본격화하면 석유화학제품 공급망 다변화로 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있다.
특히, PC는 롯데GS화학이 생산하는 BPA를 활용해 수직계열화하고 가격 경쟁력을 향상시킬 방침이다. 
롯데케미칼과 GS에너지는 C3·C4 생산을 통해 매출액 1조원, 영업이익 1000억원 증대 효과를 누릴 것으로 기대하고 있다.

코베스트로‧사빅, 전기자동차‧통신용 사업 확대
글로벌 PC 메이저들은 미래 핵심 전방산업을 중심으로 사업 확대에 박차를 가하고 있다.
최대 메이저 독일 코베스트로(Covestro)는 전기자동차를 주요 용도로 주목하며 소재 설계 및 가공법 등 솔루션을 활용해 영향력을 강화하고 있다.
자동차용 PC는 전기자동차 보급으로 변화하는 내장 디자인에 대응한 솔루션과 보행자 인지를 용이하게 만드는 조명 디자인 솔루션 등을 출시했다. 또 유리창을 대체하는 PC 글레이징은 일본 수요기업과 공동으로 선루프용 개발을 추진하고 있으며 바이오매스 베이스 프로젝트를 검토하고 있다.
최근에는 단일소재화에도 주력하고 있다.
헤드램프 부품을 PC로 통일하면 제조코스트 감축 및 리사이클 용이성을 강화할 수 있기 때문으로 전면 채용은 이끌어내지 못해도 PC 적용 부품을 확대하는 것만으로 채용실적 확대 효과가 있을 것으로 판단하고 있다.
사우디 사빅(Sabic)은 라인업을 다양화함으로써 글로벌 시장 공세를 강화하고 있다.
사빅은 PC 사업에서 코폴리머와 합금, 필러 기술을 조합한 다양한 그레이드를 생산할 수 있으며 세계적인 공급망을 갖춘 점이 강점으로 평가된다.
코폴리머 그레이드는 8종이며 내찰상성, 내후성, 내충격성을 겸비한 피아노 블랙 소재 뿐만 아니라 코로나19 이후 니즈가 증가하고 있는 알코올 내성을 보유한 투명 그레이드 역시 코폴리머 기술로 공급하고 있다.
친환경제품으로는 MR(Mechanical Recycle)과 함께 매스밸런스를 활용한 바이오매스 원료 폴리머 솔루션을 강화하고 있다.
이밖에 기술적으로 코폴리머군을 전부 식물 베이스로 전환할 수 있는 상태이며 앞으로 시장 니즈에 맞추어 적용 범위를 확대할 계획이다.

MEP, PC 특화기업으로 재탄생
일본 MEP(Mitsubishi Engineering Plastics)는 2023년 4월3일부로 PC 특화기업으로 재탄생했다.
기존 POM(Polyacetal), PPE(Polyphenylene Ether), PA(Polyamide) 사업은 MGC(Mitsubishi Gas Chemical)의 100% 자회사 GPAP(Global Polyacetal)가 맡게 됐으며 PBT(Polybutylene Terephthalate)와 일부 PC 사업은 MCC(Mitsubishi Chemical)가 담당하는 것으로 알려졌다.
MEP는 설립 이후 장기간 호조를 누렸으나 최근 원료가격 급등과 중국기업 진출로 시장 환경이 급변함에 따라 MGC, MCC 등 모회사들과 대규모 사업 재편을 단행하기로 했다.
그동안 MEP가 기술센터에서 생산했던 PBT는 3km 정도 떨어진 MGC 히라즈카(Hirazuka) 공장으로 이전하고 기술센터에서는 MEP와 GPAP의 개발기능만을 남기기로 했다.
재편 후 MEP는 MGC‧MCC 합작기업이 아닌 MGC 자회사로 전환되며 폴리머 뿐만 아니라 컴파운드까지 일관 생산할 수 있는 체제를 갖추어 의사결정이 신속화될 것으로 기대되며 MCC에게 이관하는 PBT와 일부 PC 사업은 MCC의 사업영역이 넓기 때문에 어떠한 형태로든 융합이 가능할 것으로 예상되고 있다.
GPAP는 글로벌 시장에 대한 공세를 강화할 것으로 전망된다.
특히, POM은 현재도 전체 생산량의 90%를 해외에 공급하고 있기 때문에 수요기업과 가까운 곳에서 기술지원이 가능하도록 한국, 타이 등 해외 사업장에 기술센터 등을 설치하거나 중국, 동남아 시장의 니즈를 직접 파악할 수 있도록 핵심기능을 이전하는 방안 등을 검토하고 있다.
MEP는 PC 사업에서 미래 수익원으로 육성한 F그레이드를 통해 IoT(사물인터넷), 환경·에너지 절약, 의료·헬스케어, 모빌리티 등 4개 분야에 주목하며 소재 개발 및 솔루션 제공에 나서고 있다.
특히, 친환경 기능을 적극 개발하고 있으며 이미 채용실적이 있는 MR(Material Recycle) 뿐만 아니라 모기업과의 연계를 통해 다양한 친환경 소재 적용에 나설 계획이다.
고부가제품인 V그레이드는 도광판용과 주간주행등(DRL)용 광학 그레이드가 호조를 나타내고 있으며 고투명·고강성 그레이드 역시 시즈형 소재로 신규 시장 개척을 본격화할 계획이다.

테이진, 차세대 통신·자동차·의료 공략
테이진(Teijin)은 차세대 통신 및 자동차, 의료 분야를 주요 타깃으로 솔루션 제공을 강화하고 있다.
테이진은 일본 에히메현(Ehime) 마쓰야마시(Matsuyama)에서 PC 중합 플랜트 12만5000톤, 중국 저장성(Zhejiang) 자싱시(Jiaxing)에서는 15만톤을 가동하고 있으며 컴파운드는 일본 히로시마현(Hiroshima) 미하라시(Mihara)와 타이 방콕(Bangkok)에서 가동하고 있다.
2015년 생산능력 22만5000톤의 싱가폴 사업장 가동을 중단하며 글로벌 시장점유율이 하락했으나 2015년 마쓰야마 공중합 플랜트 건설과 2019년 타이 컴파운드 공장 및 테크니컬 센터 신규 건설 등을 통해 투자를 이어가고 있다.
테이진은 앞으로 기술 혁신이 일어날 분야를 예측해 트렌드에 맞는 솔루션을 제공하는 방식으로 시장에서 영향력을 유지‧확대할 계획이다.
이를 위해 차세대 통신 분야에서는 5G(5세대 이동통신) 등 고속통신용 저유전 및 방열 그레이드 공급을 확대하고 있으며 방열필러를 첨가한 컴파운드만으로는 뒤처질 것이라는 판단 아래 구조설계를 통해 수요기업의 니즈에 대한 대응력을 향상시키고 있다.
차세대 자동차 분야에서는 PC의 내열성 및 스케일 안정성을 앞세워 무도장 가능한 장식필름으로 자동차기업의 친환경 대응을 지원하고 있다.
의료 분야에서는 수년 전부터 의료기기 하우징 개척을 추진해 최근 채용이 시작된 것으로 알려졌다.
테이진은 최근 확대되고 있는 친환경 트렌드를 새로운 사업 기회로 판단하고 있다.
2004년 CR(Chemical Recycle) 기술을 개발한데 이어 테이진케미칼(Teijin Chemicals)이 테이진에 흡수되기 전인 2006년 CR보다 순도가 높은 BPA를 회수할 수 있는 기술을 개발했으며 최근 매스밸런스 방식으로 바이오 PC 공급체제를 정비한 것으로 파악된다.
이소솔바이드(Isosorbide) 베이스 바이오 PC는 PLANEXT 브랜드로 판매하고 있으며 MR 처리를 거친 PC 컴파운드는 최근 채용실적을 확보한 것으로 알려졌다.

스미카PC, 커피박·계란·굴껍데기로 바이오 그레이드 생산
스미카폴리카보네이트(Sumika Polycarbonate)는 바이오매스 PC 공급에 나서 주목된다.
스미카폴리카보네이트는 계란 껍데기, 굴 껍데기, 커피박 등을 첨가한 사출성형용 및 압출성형용 바이오매스 베이스 PC를 개발한 것으로 알려졌다.
스미카폴리카보네이트는 바이오매스 활용 그레이드를 BM 시리즈로 공급하고 있다.
BM 시리즈는 PC계 소재를 베이스로 각종 바이오매스를 첨가함으로써 대량 발생하는 식품폐기물 업사이클링을 통해 환경부하를 줄이는데 기여할 수 있으며 소재 특징을 드러내는데 충분한 디자인성을 갖춘 것으로 파악되고 있다.
특히, 커피박 배합 그레이드는 고유의 외관성이 주목될 뿐만 아니라 원료 착색을 이용한 표현이 매력적인 것으로 평가되며 커피박을 이용한 탈취 효과까지 얻을 수 있어 펠릿으로 바이오매스 마크 인증 취득을 준비하고 있다.
이밖에 디자인 소재로 이용하기 위해 장식필름으로 만들어 인서트 성형하는 방법을 제안하고 있으며 간벌재 등 다른 바이오매스를 활용하는 방법도 개발하고 있다.
스미카폴리카보네이트는 리사이클 그레이드 확충에도 나서 BM 시리즈에 PCR(Post Consumer Recycle) 소재를 적용한 그레이드를 RBM 시리즈로 공급하고 다양한 환경 관련 인증을 취득할 계획이다.
스미카폴리카보네이트는 PCR 소재를 이용한 고기능 그레이드 개발 및 매스밸런스 방식의 원료 활용 준비에도 나서는 등 다방면에서 솔루션을 제공할 수 있는 체제를 정비하고 있다.
모기업 스미토모케미칼(Sumitomo Chemical)의 탄소발자국(CFP) 계산 툴인 CFP-TOMO를 활용해 소재별 탄소발자국을 측정하고 있으며 바이오매스 관련 그레이드는 2023년 측정을 완료할 예정이다.

이데미츠코산, 전기자동차 보급을 사업 기회로… 
이데미츠코산(Idemitsu Kosan)은 전기자동차 보급에 맞추어 PC 매출 확대를 계획하고 있다.
이데미츠코산은 중국 광저우(Guangzhou)에서 PC 컴파운드 2만톤 공장을 가동하고 있으며 생산능력을 3만톤까지 확대할 예정이다.
PC 수지는 기술을 라이선스한 타이완 FCFC(Formosa Chemicals & Fibre)가 생산하는 20만톤을 FCFC와 50대50으로 출자한 판매법인 FIPC(Formosa Idemitsu Petrochemical)를 통해 조달하고 있다.
FIPC는 FCFC로부터 20만톤 전량을 구매해 이데미츠코산, FCFC에게 판매할 뿐만 아니라 외부에도 상업 판매하고 있는 것으로 알려졌다.
FCFC는 이데미츠코산 기술을 도입한 계면법 플랜트를 가동하고 있으며 과거 광디스크를 주력 생산했다.
광학 특성과 유동성이 뛰어난 그레이드 생산에 적합하게 설계된 플랜트로 현재도 광학 분야에 강점이 있는 것으로 평가되며, 이데미츠코산은 FCFC 플랜트의 강점을 활용해 고부가가치 그레이드 판매비율을 중장기적으로 25%까지 확대할 예정이다.
이데미츠코산은 DRL, LCD(Liquid Crystal Display) 등 자동차 광학부품용 PC 시장점유율 50%로 글로벌 1위를 차지하고 있으며 DRL, LCD, LED(Light Emitting Diode), 실록산(Siloxane) 코폴리머 등 4대 주요 용도가 전체 수요 동향과 상관없이 성장할 것으로 전망하고 2023년 공급 목표량을 코로나19 이전인 2019년을 상회하는 수준으로 설정했다.
최근 스마트폰, 자동차 생산이 둔화됐으나 세계적인 전기자동차 보급 영향으로 LCD, LED 수요가 증가할 가능성이 크기 때문에 일부 용도에서 성장궤도를 되찾을 것으로 기대하고 있다.
특히, 실록산 코폴리머 판매를 중요 과제로 설정하고 있다.
실록산 성분이 충격을 흡수하고 저온 환경에서 균열 내성을 보유하는 동시에 내후성, 내약품성 역시 향상시킬 수 있다는 점을 활용할 수 있는 분야를 발굴해 판매량 1만톤을 달성할 계획인 것으로 알려졌다. (김진희 기자: kjh@chemlocus.com)