현금 13억유로에 주식 2억유로 조건 … UCB는 제약기업으로 전환 Cytec Industries가 15억유로(18억달러)에 UCB의 화학사업을 인수하기로 결정했다.인수조건에 따라 UBC는 현금 13억유로 및 약 2억유로 상당의 Cytec 주식을 받게 된다. 인수가 완료되면 UCB는 Cytec 발행주식의 약 12%를 소유하게 될 전망이다. Cytec 및 UCB는 2004년 말까지 거래를 완료할 계획으로 Bear Stearns International이 UCB의 자문을, Citigroup 및 Goldman Sachs가 Cytec 자문을 담당하고 있다. Cytec는 UCB의 Surface Specialty 사업 인수를 통해 코팅 시장에서 입지를 강화하고 다른 타겟시장에도 다양한 Technical Resin 및 첨가제를 공급할 수 있을 것으로 전망하고 있다. 또한 아시아를 비롯한 유럽 및 중남미지역 생산 및 R&D 설비를 강화함으로써 지리적 입지도 확고히 하게 됐다. 특히, Cytec의 유럽 매출비중은 27%에서 인수 후 44%로 확대될 전망이다. UCB는 화학사업을 통해 방사성 경화, 파우더 코팅, PU(Polyurethane) 코팅 및 기타 여러 특수제품을 생산하고 있으며 매출규모는 약 11억유로에 달한다. UCB 화학 사업에는 2003년 인수한 Solutia의 전 첨가제, 접착제 및 코팅 Resin 사업이 포함된다. Solutia로부터 인수한 특수화학 사업은 UCB 화학매출 가운데 약 5억3500만유로를 차지하고 있다. Cytec은 벨기에 브뤼셀에 위치한 UCB 화학사업부 본사를 유지하고 Ban Van Assche가 계속해서 UCB CEO직을 역임하게 된다. 또한 Ban Van Assche CEO는 Cytec의 집행위원회에 합류하게 된다. Cytec은 UCB 화학사업부를 독립사업부처럼 운영하고 기능 화학제품, 코팅 및 특수 첨가제 사업을 모두 Surface Specialties 사업으로 통합할 계획이다. Cytec의 Polymer 첨가제 사업부는 Cytec Performance Specialties라는 이름으로 수처리 및 산업 프로세스 화학제품 사업부로 통합될 예정이다. UCB 화학사업 인수 후 Cytec의 매출규모는 2003년 기준으로 약 27억달러로 상승할 전망이다. 인수가 완료되면 Surface Specialties는 전체 매출의 약 55%를 차지하고 Performance Specialties는 약 17%, Engineered Materials 및 Building Block Chemical은 각각 17%, 9%를 차지할 것으로 예상된다. 또 Cytect은 UCB 화학사업 인수를 통해 일반 공업용을 비롯해, 자동차, 건축, 플래스틱, 그래픽 아크 및 모재 등 다양한 분야에 코팅 및 첨가제 제품을 공급할 수 있게 됐다. UV 경화제, 파우더 및 수용성 코팅 등 UCB의 화학제품은 대부분 평균 이상의 성장률을 기록하고 있다. 반면, UCB는 화학사업을 처분함으로써 바이오의약품(Biopharmaceutical) 기업으로의 전환을 완료할 수 있을 것으로 전망된다. UCB는 2004년 초 15억3000만파운드(28억달러)에 영국 바이오의약품 생산기업 Celltech을 인수함으로써 제약기업으로의 전환을 시도했으며, Celltech 인수에 따른 부채를 탕감하기 위해 비제약 사업을 비롯한 화학사업을 처분하기로 결정했다. UCB는 영국의 한 사업가인 Dennis Matthewman 및 민간투자기업 Candover Partners로 구성된 컨소시엄에 매출규모 3억6200만유로 사업을 3억2000만유로에 매각하기로 합의했으며 2004년 9월 매각을 완료했다. Celltech을 제외한 UCB의 제약사업 aocnrabh는 약 15억유로에 달하며 Celltech 매출규모는 약 3억5300만파운드에 달한다. Cytec은 인수자금 가운데 현금은 신용편의, 현금 및 연계대출(Bridge Loan)을 통해 조달하고 장기채권 발행해 3-6개월 안에 인수자금 조달에 따른 부채를 탕감할 계획이다. 또한 2005년 UCB의 1억4000만달러 Amino Resin 사업을 처분해 부채탕감에 이용할 계획이다. <화학저널 2004/11/04> |
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